Fondamentaux des calculs financiers

L'essentiel des mathématiques pour la gestion financière

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12 décembre 2019 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Comprendre le fonctionnement des taux d’intérêt et des emprunts
  • Acquérir les bases du calcul actuariel
  • Savoir évaluer et analyser les obligations

Les taux d’intérêt

  • Notion de taux d'intérêt
  • Intérêts simples et intérêts composés
  • Intérêts précomptés et intérêts post-comptés

TP Excel : Calcul d'intérêts simples et composés

Les bases du calcul actuariel

  • Capitalisation et actualisation
  • Valeur actuelle d'une série de flux futurs
  • Valeur Actuelle Nette (VAN) et Taux de Rendement Interne (TRI) d'une stratégie d'investissement

TP Excel : calcul de VAN et TRI sur des projets d’investissement

Prêts / emprunts : les différents types d'amortissement et calcul du TEG

  • Annuités constantes
  • Amortissement linéaire
  • Amortissement in fine
  • Le taux annuel effectif global (TAEG) d’un emprunt

TP Excel : construction de tableaux d'amortissement et calculs de TAEG

Evaluer les obligations et appréhender leurs risques

  • Qu'est-ce qu'une obligation ?
  • Quelles sont ses caractéristiques ?
  • Déterminants du prix d'une obligation : risque de taux et risque de crédit
  • Rating et spread de crédit
  • Taux de rendement actuariel d'une obligation
  • Analyse en duration / sensibilité / convexité
  • La cotation en pratique : coupon couru, clean price et dirty price

TP Excel :

  • Calcul du TRA sur plusieurs obligations
  • Evaluation de la duration et de la sensibilité d'une obligation de 10 ans
  • Calcul du coupon couru et du dirty price à partir du cours de l'obligation

Antonin Chaix

Antonin Chaix

Antonin est un spécialiste des dérivés de taux. Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib, Antonin a développé pour Bärchen plusieurs modules sur les mathématiques financières et le pricing des dérivés complexes. Il codirige également le Diplôme de Finance Quantitative (DiFiQ) en partenariat avec l’ENSAE et Dauphine.



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