Les Marchés de matières premières – Gestion des risques
- Se familiariser avec les concepts clés des marchés de matières premières
- Comprendre le fonctionnement d’une opération de couverture
- Appréhender les principaux instruments utilisés avec des exemples
Présentation des principaux marchés de matières premières
- Les différentes categories de marchés
- L’importance des prix à terme
- Analyse de la backwardation et du contango
Cas pratique : impact de la backwardation et du contango sur le coût de détention d’une position à terme
Gestion des risques
- Le concept de base
- Les produits dérivés fermes
- Les produits dérivés optionnels
Cas pratique : impact de la base sur le coût de la couverture réalisée via une position à terme à l’achat et à la vente
Applications
- Pricing d’une option avec Excel
- Pricing d’une option avec VBA
- L’exemple d’un raffineur de produits pétroliers
Cas pratique : calcul de la couverture d’une marge de raffinage via des swaps sur les différents produits pétroliers
Présentation des principaux marchés de matières premières
- Les différentes categories de marchés
- L’importance des prix à terme
- Analyse de la backwardation et du contango
Cas pratique : impact de la backwardation et du contango sur le coût de détention d’une position à terme
Gestion des risques
- Le concept de base
- Les produits dérivés fermes
- Les produits dérivés optionnels
Cas pratique : impact de la base sur le coût de la couverture réalisée via une position à terme à l’achat et à la vente
Applications
- Pricing d’une option avec Excel
- Pricing d’une option avec VBA
- L’exemple d’un raffineur de produits pétroliers
Cas pratique : calcul de la couverture d’une marge de raffinage via des swaps sur les différents produits pétroliers
Robin Peraud
Robin a près de 20 ans d'expérience dans le domaine des marches de matières premières et les CAT bonds en tant que responsable d'investissement sur ces classe d'actifs pour le groupe Société Générale et JPMorgan en France et à l'international.
Robin Peraud anime également les formations :
- Le Marché des CAT Bonds (Catalogue Finance)
- Les Marchés de matières premières – Gestion de portefeuille (Catalogue Finance)