Les Marchés de matières premières – Gestion de portefeuille
- Se familiariser avec les concepts clés des marchés de matières premières
- Comprendre le mode de fonctionnement des indices "commodity"
- Connaître les principaux véhicules d'investissement utilisés
Présentation des principaux marchés de matières premières
- Les différentes categories de marchés
- L’importance des prix à terme
- Analyse de la backwardation et du contango
Cas pratique : impact de la backwardation et du contango sur le coût de détention d’une position à terme
Comprendre le fonctionnement des indices spécialisés sur cette classe d'actifs
- L'indice S&P GSCI (méthodologie et composition)
- L'indice BCOM (méthodologie et composition)
- Analyse statistique (rendement actuariel, volatilité, corrélation)
Cas pratique : impact du marché spot et de la forme de la courbe à terme sur la performance finale de l'indice
Les différents véhicules d'investissement
- Les swaps
- Les ETF
- Les fonds d'investissement
Cas pratique : exemple de stratégie d'investissement total return permettant de capturer les primes de marché des contrats à terme de matières premières
Présentation des principaux marchés de matières premières
- Les différentes categories de marchés
- L’importance des prix à terme
- Analyse de la backwardation et du contango
Cas pratique : impact de la backwardation et du contango sur le coût de détention d’une position à terme
Comprendre le fonctionnement des indices spécialisés sur cette classe d'actifs
- L'indice S&P GSCI (méthodologie et composition)
- L'indice BCOM (méthodologie et composition)
- Analyse statistique (rendement actuariel, volatilité, corrélation)
Cas pratique : impact du marché spot et de la forme de la courbe à terme sur la performance finale de l'indice
Les différents véhicules d'investissement
- Les swaps
- Les ETF
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Cas pratique : exemple de stratégie d'investissement total return permettant de capturer les primes de marché des contrats à terme de matières premières
Robin Peraud
Robin a près de 20 ans d'expérience dans le domaine des marches de matières premières et les CAT bonds en tant que responsable d'investissement sur ces classe d'actifs pour le groupe Société Générale et JPMorgan en France et à l'international.
Robin Peraud anime également les formations :
- Le Marché des CAT Bonds (Catalogue Marchés financiers)
- Les Marchés de matières premières – Gestion des risques (Catalogue Marchés financiers)