Due-diligences financières
Méthodologie et outils
- Maîtriser la méthodologie de la due-diligence financière dans le cadre d'une acquisition et/ou d'une cession d'entreprise
- Etre en mesure d'identifier les principales zones de risque pour l'acquéreur
En partenariat avec l'Association Française des Investisseurs pour la Croissance (France Invest_ex AFIC)
Pré-requis : Avoir de solides connaissances en finance
Due-diligences financières : process et gestion des intervenants
- Différences entre due-diligence financière et audit financier
- Les objectifs de la due-diligence financière pour l'acheteur/investisseur et pour le vendeur/désinvestisseur
- La chronologie du processus : désigner les coordinateurs, organiser les « planning meeting », définir forme et contenu du rapport, la confidentialité,...
Scope type de la due-diligence financière
- Historique, activité, environnement général
- Revue des données financières historiques
- Revue des principes comptables : l'importance des règles et méthodes adoptées (du référentiel français aux IFRS)
- Diagnostic sur la formation du résultat : confirmer la maintenabilité de la rentabilité « quality of earnings »
- Diagnostic sur le bilan : apprécier la juste valeur des actifs/passifs sous-jacents
- Diagnostic sur la structure financière : la prééminence du tableau de flux, la variation du BFR, quality of debt,...
- Evaluer le management et les instruments de gestion
- Apprécier le degré d'atteinte des prévisions
- La conclusion de la due-diligence
Les + pédagogiques : Les exposés des intervenants seront complétés d'un cas pratique de synthèse.
Pré-requis : Avoir de solides connaissances en finance
Due-diligences financières : process et gestion des intervenants
- Différences entre due-diligence financière et audit financier
- Les objectifs de la due-diligence financière pour l'acheteur/investisseur et pour le vendeur/désinvestisseur
- La chronologie du processus : désigner les coordinateurs, organiser les « planning meeting », définir forme et contenu du rapport, la confidentialité,...
Scope type de la due-diligence financière
- Historique, activité, environnement général
- Revue des données financières historiques
- Revue des principes comptables : l'importance des règles et méthodes adoptées (du référentiel français aux IFRS)
- Diagnostic sur la formation du résultat : confirmer la maintenabilité de la rentabilité « quality of earnings »
- Diagnostic sur le bilan : apprécier la juste valeur des actifs/passifs sous-jacents
- Diagnostic sur la structure financière : la prééminence du tableau de flux, la variation du BFR, quality of debt,...
- Evaluer le management et les instruments de gestion
- Apprécier le degré d'atteinte des prévisions
- La conclusion de la due-diligence
Les + pédagogiques : Les exposés des intervenants seront complétés d'un cas pratique de synthèse.
Grégory Volpi
Intervenant de l'AFIC. Grégory est associé du cabinet Grant Thornton. Il a débuté sa carrière au sein des départements Audit puis Transaction Services de PwC, oùl a réalisé plus d’une centaine de due diligences financières pour le compte de fonds de Private Equity, de groupes cotés et de sociétés familiales, tant en Europe qu’aux Etats-Unis. Il possède une expertise dans les transactions complexes et transfrontalières ainsi que dans différents secteurs tels que l’ingénierie, l’aéronautique, le transport, les produits industriels, la distribution et les produits de consommation.
Alain-Régis Grail
Intervenant de l'AFIC. Alain-Régis est directeur Directeur au sein du cabinet Grant Thornton. Il a travaillé 7 ans au sein du département Transaction Services d’un grand cabinet et 2 ans chez Capio (groupe de cliniques européens) en M&A. Alain-Régis a acquis une excellente compréhension des enjeux liés aux transactions ainsi qu’une parfaite connaissance du secteur de la santé, ce qui lui permet d'apporter une réponse structurée et pragmatique à ses clients. Il a travaillé sur de nombreuses due diligences, tant pour des clients corporates que pour des fonds d'investissements dans des secteurs variés, tels que l'engineering, l'oil & gas, la distribution, la santé (EHPAD et clinique) et de nombreuses sociétés industrielles et de services.