Risk Management 1 : fondamentaux
Les fondamentaux de la gestion des risques
Dresser un panorama de la théorie et de la pratique du Risk Management.
Comprendre les différentes sources de risque.
Introduire les principaux modèles et indicateurs de risques usuels, les problèmes d’implémentation et d’estimation.
Formation en partenariat avec l'ENSAE-ENSAI Formation Continue
Après une typologie des différents types de risques rencontrés par les institutions financières, cette formation s’intéresse en détail à la façon de mesurer ces risques. Les cas du risque de marché, du risque de crédit et du risque de liquidité seront traités de façon plus approfondie.
Les divers types de risques
- Risque de marché
- Risque de crédit
- Risque de liquidité
- Risque opérationnel
Introduction au management des Risques
- Concept d’appétence au risque, mesures qualitatives et quantitatives
- Le processus de management des risques : Identification, mesure, management
- Introduction aux différentes mesures du risque : sensibilités, VaR, Capital économique, stress tests
Les méthodes de mesure des risques de marché
- Sensibilités : le cas des forwards, des options
- VAR paramétrique, historique, Monte-Carlo
- Expected Shortfall
- Problèmes d’estimation
- Backtests et stress-tests
Les méthodes de mesure des risques de crédit
- Méthode historique : la notation des contreparties, les agences de rating
- Approches structurelles : Merton, KMV
- Approche marche : estimation des probabilistes de défaut a partir des prix des CDS et/ou des obligations
- Le risque de contrepartie : quantification (CVA), management, environnement règlementaire
Le risque de liquidité
- Liquidité funding vs Liquidité transactionnelle
- Les sources du risque de liquidité
- Le management du risque : gaps, stress tests, plan de contingence
Après une typologie des différents types de risques rencontrés par les institutions financières, cette formation s’intéresse en détail à la façon de mesurer ces risques. Les cas du risque de marché, du risque de crédit et du risque de liquidité seront traités de façon plus approfondie.
Les divers types de risques
- Risque de marché
- Risque de crédit
- Risque de liquidité
- Risque opérationnel
Introduction au management des Risques
- Concept d’appétence au risque, mesures qualitatives et quantitatives
- Le processus de management des risques : Identification, mesure, management
- Introduction aux différentes mesures du risque : sensibilités, VaR, Capital économique, stress tests
Les méthodes de mesure des risques de marché
- Sensibilités : le cas des forwards, des options
- VAR paramétrique, historique, Monte-Carlo
- Expected Shortfall
- Problèmes d’estimation
- Backtests et stress-tests
Les méthodes de mesure des risques de crédit
- Méthode historique : la notation des contreparties, les agences de rating
- Approches structurelles : Merton, KMV
- Approche marche : estimation des probabilistes de défaut a partir des prix des CDS et/ou des obligations
- Le risque de contrepartie : quantification (CVA), management, environnement règlementaire
Le risque de liquidité
- Liquidité funding vs Liquidité transactionnelle
- Les sources du risque de liquidité
- Le management du risque : gaps, stress tests, plan de contingence
Patrice Robin
Patrice est consultant indépendant sur les produits dérivés. Auparavant, Patrice a passé 10 ans en trading sur les dérivés de taux, successivement sur les produits structurés, les swaps vanille puis responsable des options de taux et de l'inflation au sein de Santander Global Markets à Londres.
Patrice Robin anime également les formations :
- Associate PRM® (Catalogue Certifications)
- Construction de courbes Swaps, Pricing et Transition IBOR (Catalogue Marchés financiers)
- Credit Valuation Adjustment, CVA (Catalogue Marchés financiers)
- Credit Value Adjustment (Catalogue English)
- Derivatives and structured products (Catalogue English)
- Dérivés et structurés de change (Catalogue Marchés financiers)
- DiFiQ (Catalogue Certifications)
- First approach to products and yield curve (Catalogue English)
- Foreign exchange derivatives and structured products (Catalogue English)
- Gérer un book de Swaps (Catalogue Marchés financiers)
- Gestion de la dette : assurer le suivi du portefeuille d’emprunts (Catalogue Marchés financiers)
- Inflation-linked products (Catalogue English)
- Manage a swaps portfolio (Catalogue English)
- Measuring and Managing Market Risk (Catalogue English)
- Mesure et gestion du risque de liquidité (Catalogue Marchés financiers)
- Obligations convertibles (Catalogue Marchés financiers)
- Options and structured products (Catalogue English)
- Produits indexés sur l’inflation (Catalogue Marchés financiers)
- Yield curve construction in post-crisis environment (Catalogue English)