Mesure et gestion du risque de liquidité
Gouvernance, mesure et stress testing
- Comprendre les implications réglementaires
- Maîtriser la gestion du risque de liquidité
- Savoir analyser les mesures de liquidité
Définition du risque de liquidité
- Liquidité transactionnelle vs liquidité de financement
- Interaction entre le risque de liquidité et d'autres types de risques
- La liquidité et la confiance du marché
Sources du risque de liquidité
- Risque "Roll"
- Le risque de transformation des échéances
Etude de cas: Northern Rock
- Concentration de financement
- Swaps de devises
Etude de cas: les banques européennes et le financement USD
- Liquidité intra-groupe
- La viabilité de la Franchise
- Actif négociable
- Actif non négociable
- Hors bilan
- Liquidité intrajournalière
Gouvernance de liquidité
- La tolérance au risque de liquidité et appétit pour le risque
- Cadre de gouvernance
Mesure de liquidité
- Analyse des écarts
- Modélisation des cash-flows incertains
- Autres mesures
Gestion des liquidités
- Diversification du financement
- Liquidité intrajournalière
Etude de cas: Lehman Brothers
- Définition des prix de transfert des fonds
- Actifs tampons (buffers)
- Stress Testing
- Key Risk Indicators (Indicateurs clés de risque) et les déclencheurs associés
- La planification d'urgence
Etude de cas: LTCM
Bâle III
- LCR
- NSFR
Définition du risque de liquidité
- Liquidité transactionnelle vs liquidité de financement
- Interaction entre le risque de liquidité et d'autres types de risques
- La liquidité et la confiance du marché
Sources du risque de liquidité
- Risque "Roll"
- Le risque de transformation des échéances
Etude de cas: Northern Rock
- Concentration de financement
- Swaps de devises
Etude de cas: les banques européennes et le financement USD
- Liquidité intra-groupe
- La viabilité de la Franchise
- Actif négociable
- Actif non négociable
- Hors bilan
- Liquidité intrajournalière
Gouvernance de liquidité
- La tolérance au risque de liquidité et appétit pour le risque
- Cadre de gouvernance
Mesure de liquidité
- Analyse des écarts
- Modélisation des cash-flows incertains
- Autres mesures
Gestion des liquidités
- Diversification du financement
- Liquidité intrajournalière
Etude de cas: Lehman Brothers
- Définition des prix de transfert des fonds
- Actifs tampons (buffers)
- Stress Testing
- Key Risk Indicators (Indicateurs clés de risque) et les déclencheurs associés
- La planification d'urgence
Etude de cas: LTCM
Bâle III
- LCR
- NSFR
Patrice Robin
Patrice est consultant indépendant sur les produits dérivés. Auparavant, Patrice a passé 10 ans en trading sur les dérivés de taux, successivement sur les produits structurés, les swaps vanille puis responsable des options de taux et de l'inflation au sein de Santander Global Markets à Londres.
Patrice Robin anime également les formations :
- Associate PRM® (Catalogue Certifications)
- Construction de courbes IRS, OIS et Tenor Basis swaps (Catalogue Finance)
- Credit Valuation Adjustment (Catalogue Finance)
- Credit Value Adjustment (Catalogue English)
- Derivatives and structured products (Catalogue English)
- Dérivés et structurés de change (Catalogue Finance)
- DiFiQ (Catalogue Certifications)
- First approach to products and yield curve (Catalogue English)
- Foreign exchange derivatives and structured products (Catalogue English)
- Gérer un book de Swaps (Catalogue Finance)
- Inflation-linked products (Catalogue English)
- Manage a swaps portfolio (Catalogue English)
- Measuring and Managing Market Risk (Catalogue English)
- Obligations convertibles (Catalogue Finance)
- Options and structured products (Catalogue English)
- Produits indexés sur l’inflation (Catalogue Finance)
- Risk Management 1 : fondamentaux (Catalogue Finance)
- Yield curve construction in post-crisis environment (Catalogue English)
Interview de Patrice Robin, intervenant de Mesure et gestion du risque de liquidité
Bärchen : Quel est l'objectif de ce séminaire sur la gestion du risque de liquidité ?
Patrice Robin : Comprendre les sources du risque de liquidité, appréhender le coût de la liquidité, le management et la mesure du risque. Comprendre les objectifs et l'implémentation de la : règlementation Bâle 3, ainsi que son impact sur le business model des banques.
Bä : A qui s'adresse ce séminaire ?
PR : Ce séminaire s'adresse aux gestionnaires ALM, aux risk managers, aux traders ainsi qu'à toutes les personnes souhaitant une meilleure compréhension des problématiques de liquidité.
Bä : Les participants doivent-ils maîtriser des prérequis pour suivre ce séminaire ?
PR : Une connaissance générale des activités et des produits bancaires est nécessaire. Une connaissance des fondamentaux sur les taux est souhaitable mais pas nécessaire.
Bä : Quelles méthodes pédagogiques allez-vous utiliser ? TP Excel ? Exercices ?
PR : La formation comprendra de nombreux exemples pratiques, chaque point théorique sera complété par un exercice, un TP (papier) ou une étude de cas (Northern Rock, Lehmann Brothers, UBS). Une partie importante de la formation sera consacrée à l'interaction avec les participants pour leur permettre de mieux comprendre l'implication pour leur fonction des points acquis.