Fondamentaux de la finance islamique

Principes et réalité des produits de la finance islamique

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Objectifs de la formation

  • Comprendre la finance islamique : fondements et spécificités
  • Maîtriser les principaux produits d'investissement islamiques et leurs intérêts
  • Cerner les enjeux de la finance islamique et les perspectives de développement

Les fondements de la finance islamique

  • Interdiction de l'intérêt «Riba»
  • Interdiction du «Gharar»
  • Les autres formes d'interdictions

Les instruments financiers islamiques : mécanismes, utilisation et structure du marché

  • Les instruments participatifs : Mudaraba ; Mudaraba 2 tiers ; Musharaka
  • Les instruments de financement : Murabaha ; Ijara ; Salam ; Istisna'a
  • Les marchés de capitaux islamiques et les opérations de couverture (hedging)
    • L'accord-cadre Tahawwut – ISDA / IIFM
    • Swaps de taux bénéficiaires et swaps de devises
    • Wa'ad
    • Le trading action
  • Les produits structurés et de trésorerie conformes à la Sharia
    • Constant Portfolio Protection Insurance (CPPI) conforme à la Sharia
    • Le Commodity Murabaha
    • Wakala
  • Le financement du commerce international (trade financing)

Les Sukuks : un instrument de dette en pleine expansion

  • Gestion d'actifs et Islamic Securities Services
  • Les fonds islamiques (fonds d'actions, fonds immobiliers, hedge funds et private equity)

Etude de cas : analyse d'un prospectus d'un fonds d'actions compatible à la Sharia

  • Méthodes de filtrages pour la sélection des titres et techniques de réplication de la vente à découvert conforme à la Sharia

Etude de cas : démonstration d'un outil de screening qualitatif et quantitatif

  • Islamic Securities et Fund Servicing :
    • Les principaux acteurs mondiaux
    • Les services titres conformes à la Sharia (financement, conservation, compensation, agent de transfert, prime brokerage)
    • Conformité, conservation et administration de fonds
    • Processus de purification des revenus et gestion de la Zakat
    • Services de reporting de conformité

Etude de cas : analyse d'une plateforme de gestion d'actifs conforme à la Sharia

Réalité de l'industrie financière islamique

  • Acteurs dans le monde et en France
  • Chiffres clés, marchés domestiques et extérieurs
  • Le rôle du Sharia'a Board

Les défis des institutions financières islamiques

  • Régulation, agence de notation, Sharia compliance et standardisation
  • La constitution d'un marché monétaire islamique
  • Gestion des risques financiers (réputation, liquidité, crédit, marché, opérationnels)
  • La finance islamique et l'investissement socialement responsable
  • Finance islamique et microfinance
  • Assurance Takaful : différences entre assurance conventionnelle et assurance islamique Takaful

Tarik Bengarai

Tarik Bengarai

Président CIFIE&Co et porte-parole du Chari’a board du CIFIE (Comité Indépendant de finance islamique en Europe) et membre de la commission Finance islamique de Paris-Europlace, Tarik Bengarai est classé en 2016 et 2017 dans les 500 personnalités les plus influentes pour l'économie islamique dans le Monde.
Il est consultant senior et expert en Finance Islamique, Bâle II, Gestion des Risques et normes IAS/IFRS.
Il possède un profil de double expertise étant à la fois ingénieur de formation (diplômé de l’Ecole Muhammadia des Ingénieurs (EMI) (1999) puis de l’Ecole Nationale des Ponts et Chaussées de Paris -ENPC), MBA Finance (IAE-Sorbonne), diplômé de l’école pratique des hautes études en science religieuse EPHE Paris, doctorant en droit musulman.
Consultant Sénior depuis 15 ans dans de grands groupes bancaire, il est depuis octobre 2016 membre fondateur de l'AIO : "The Awqaf International Organization", basée à Dubaï et composée de 11 fondateurs de 11 pays. Elle a pour but le financement des structures liées à l'enseignement et à l'éducation dans les pays occidentaux.



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