Comprendre la gestion d’actifs
Les enjeux de l'industrie de la gestion d'actif
- Comment s'y prennent les gérants pour générer des rendements avec l'épargne qui leur est confiée ?
- Comment appréhendent-ils les risques qu'il leur est nécessaire de prendre pour générer ces rendements ?
- Comment formulent-ils leurs promesses, leurs objectifs, vis-à-vis de leurs clients ?
- Quelles méthodologies suivent-ils pour décider d'acheter ou de vendre tel ou tel actif financier?
- Quels sont leurs styles de gestion et comment les reconnaître ?
Introduction à la gestion d’actif
- Définition des concepts de base : allocation d'actif, construction de portefeuille, styles de gestion, risques
L'allocation d'actif
- Qu'est-ce qu'une classe d'actif ?
- L'allocation d'actif stratégique et l'allocation d'actif tactique. Les classes d'actif secondaires
La construction de portefeuille
- Les bénéfices de la diversification, la frontière efficiente
Les différents styles de gestion d'actif
- Quel objectif de gestion ? Comment formuler sa promesse à l'investisseur ?
- Battre un indice ou générer un rendement absolu ? (définition d'une performance absolue).
- Gestion passive ou gestion active ?
- Gestion systématique ou discrétionnaire ?
- Gestion "bottom-up" ou gestion "top-down" ?
- Gestion "long-only" ou gestion "long-short" ?
Les risques en gestion d'actif
- Définition du risque, distinction entre gestion du risque et contrôle du risque
- Risques opérationnels et risques de marché
Les mesures du risque :
- Combien puis-je perdre ?
- Pourquoi puis-je perdre ?
- La mesure des risques de marché : passage en revue de mesures quantitatives du risque
Introduction à la gestion d’actif
- Définition des concepts de base : allocation d'actif, construction de portefeuille, styles de gestion, risques
L'allocation d'actif
- Qu'est-ce qu'une classe d'actif ?
- L'allocation d'actif stratégique et l'allocation d'actif tactique. Les classes d'actif secondaires
La construction de portefeuille
- Les bénéfices de la diversification, la frontière efficiente
Les différents styles de gestion d'actif
- Quel objectif de gestion ? Comment formuler sa promesse à l'investisseur ?
- Battre un indice ou générer un rendement absolu ? (définition d'une performance absolue).
- Gestion passive ou gestion active ?
- Gestion systématique ou discrétionnaire ?
- Gestion "bottom-up" ou gestion "top-down" ?
- Gestion "long-only" ou gestion "long-short" ?
Les risques en gestion d'actif
- Définition du risque, distinction entre gestion du risque et contrôle du risque
- Risques opérationnels et risques de marché
Les mesures du risque :
- Combien puis-je perdre ?
- Pourquoi puis-je perdre ?
- La mesure des risques de marché : passage en revue de mesures quantitatives du risque
Christophe Chouard
Avant de créer Aldis Capital, Conseiller en Investissements Financiers, Christophe a été pendant 6 ans Directeur Général de HDF Finance (gérant de fonds de hedge funds). Auparavant, il a été responsable de la force de vente "fixed income" pour la France et la Belgique pendant 2 ans chez Credit Agricole CIB, après avoir passé 15 années chez JPMorgan dans différentes fonctions dans la vente et la structuration d'instruments sur mesure "fixed income" (cash, dérivés de change, de taux et de crédit) à Paris et à Londres. Christophe est maître de conférences associé à l’université Panthéon Assas, et enseigne au CNAM (Conservatoire National des Arts et Métiers, à l’ENSAE Executive Education ainsi qu’à la SFAF (Société Française des Analystes Financiers). Il a obtenu sa Certification AMF en 2011 et est diplômé du MBA de HEC (1986) et de l'Ecole Centrale Paris (1983).
Christophe Chouard anime également les formations :
- Analyse financière d’une banque (Catalogue Marchés financiers)
- Blockchains : mode passagère ou bouleversement à venir ? (Catalogue Marchés financiers)
- Évolutions réglementaires en gestion d’actif (Catalogue Marchés financiers)
- Fund of Hedge Funds : Hedge Fund Analysis and Selection (Catalogue English)
- La titrisation (Catalogue Finance d'entreprise)
- Le marché obligataire (Catalogue Marchés financiers)
- Les financements du BFR (Catalogue Finance d'entreprise)
- Les financements obligataires (Catalogue Marchés financiers)
- Les financements obligataires High Yield (Catalogue Finance d'entreprise)
- Les obligations High Yield (Catalogue Marchés financiers)
- Les obligations hybrides et « cocos » (Catalogue Marchés financiers)
- Les opérations de LBO (Catalogue Finance d'entreprise)
- Les Placements privés (Catalogue Marchés financiers)
- Multigestion alternative : l’analyse et la sélection de hedge funds (Catalogue Marchés financiers)
- Stratégie de financement (Catalogue Finance d'entreprise)