Financement mezzanine et dette privée
Une alternative au financement bancaire ?
- Comprendre les modalités de fonctionnement de la dette mezzanine et de la dette privée
- Comment s'insèrent ces outils dans le dispositif des financements plus classiques en dettes ou fonds propres
- Identifier les contextes qui permettent d'avoir recours à ces formes de financement à la fois dans des opérations de LBO et dans le financement des entreprises
Les financements mezzanine
- Un instrument intermédiaire entre dette et fonds propres avec ses caractéristiques spécifiques : outil juridique, rémunération, garanties et fonctionnement
- Les intervenants de la mezzanine : les fonds spécialisés, les fonds mixte capital / mezzanine et les banques
La dette privée
- Les intervenants : les fonds de private equity,les gestionnaires de fonds et les nouveaux intervenants
- Les spécificités de la dette privée : support juridique, mode de rémunération et fonctionnement
Les opérations de LBO : quelle cohabitation entre dette bancaire, dette mezzanine et dette privée ?
- Les LBO classiques : les enjeux de la structuration dette bancaire et mezzanine
- Quels montants, quels risques, quelles rémunérations, quelles garanties et subordination ?
- Quel impact de la mezzanine pour l'actionnaire et pour les banques ?
- Les enjeux de l'alternative entre le duo dette bancaire / dette mezzanine et la dette privée de type unitranche
- Les enjeux de coûts, de cash flow, de risques, de sécurité et de financement
- Les critères de choix pour les sponsors
Les financements corporate, quelle place pour la mezzanine et la dette privée ?
- Le financement des acquisitions et des réorganisations actionnariales : la mezzanine, une alternative au capital développement
- Le financement du développement : la dette privée en complément de la dette bancaire
Les financements mezzanine
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La dette privée
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- Quels montants, quels risques, quelles rémunérations, quelles garanties et subordination ?
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- Les critères de choix pour les sponsors
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