Financement d’une start-up
De la rédaction du business plan à la valorisation
- Connaître les différents processus, les fonds et les investisseurs
- Maîtriser le pacte d'actionnaire
- Comprendre les pratiques de valorisation d'une Start-up
Processus
- Le processus et ses acteurs
- Le rôle des intermédiaires
Préparation d'un Business Plan
- Les briques essentielles du Business Plan
- Les projections financières
- Les erreurs à éviter
Etude de cas :pitcher un Executive Summary à partir d'exemples de levées de fonds récentes
Les fonds et les investisseurs
- Cibler ses investisseurs en fonction de son secteur et son stade de développement
- Critères d'investissements : potentiel de croissance ou rentabilité proche
- Comprendre les contraintes de l'investisseur
- Les vecteurs d'investissements : augmentation de capital et prêt convertible
- Les sources d'information
La Due Diligence
- Les différentes étapes
- Les audits financier
- Juridique
- Propriété intellectuelle
Etude de cas : analyse de rapports de Due Diligence
La valorisation
- Les difficultés de valoriser une Start-up
- Les différentes méthodes
- Les paramètres
Etude de cas :exemples de Term Sheet
Le pacte d'actionnaire
- Les clauses usuelles
- Droit de sortie
- Droit de vote
- Gouvernance de la société
- La négociation
- Le closing
Etude de cas :exemples de pacte d'actionnaires
Processus
- Le processus et ses acteurs
- Le rôle des intermédiaires
Préparation d'un Business Plan
- Les briques essentielles du Business Plan
- Les projections financières
- Les erreurs à éviter
Etude de cas :pitcher un Executive Summary à partir d'exemples de levées de fonds récentes
Les fonds et les investisseurs
- Cibler ses investisseurs en fonction de son secteur et son stade de développement
- Critères d'investissements : potentiel de croissance ou rentabilité proche
- Comprendre les contraintes de l'investisseur
- Les vecteurs d'investissements : augmentation de capital et prêt convertible
- Les sources d'information
La Due Diligence
- Les différentes étapes
- Les audits financier
- Juridique
- Propriété intellectuelle
Etude de cas : analyse de rapports de Due Diligence
La valorisation
- Les difficultés de valoriser une Start-up
- Les différentes méthodes
- Les paramètres
Etude de cas :exemples de Term Sheet
Le pacte d'actionnaire
- Les clauses usuelles
- Droit de sortie
- Droit de vote
- Gouvernance de la société
- La négociation
- Le closing
Etude de cas :exemples de pacte d'actionnaires
Oscar Relier
Oscar a eu un parcours varié en banque d'affaires chez UBS et Deutsche Bank en front office en salle des marchés et financement de projets. Un passage en cabinet de conseil pour financement de PME lui permet d'avoir une approche multi-actifs. Oscar anime par ailleurs des formations sur les problématiques comportementales des acteurs sur les marchés financiers : gestion des émotions avec le MBTI, techniques de vente et prise de parole en public.
Oscar Relier anime également les formations :
- Analyse comportementale des marchés (Catalogue Finance)
- Associate PRM® (Catalogue Certifications)
- Comprendre les marchés financiers (Catalogue Finance)
- Dérivés de crédit 1 : mécanismes et utilisations (Catalogue Finance)
- Fundamentals of financial markets (Catalogue English)
- Intermediate financial derivatives (Catalogue English)
- Introduction aux FinTech : la finance disruptée (Catalogue Finance d'entreprise)
- Introduction to credit derivatives (Catalogue English)
- Investir dans les entreprises non cotées : un enjeu pour la gestion d’actifs (Catalogue Finance)
- L’essentiel des marchés financiers (Catalogue Finance)
- Les Cryptomonnaies et les ICO (Catalogue Finance)
- Les produits dérivés de taux (Catalogue Finance)
- Manager ses collaborateurs (Catalogue Finance)
- Opérations de haut de bilan (Catalogue Finance d'entreprise)
- PRM® – Professional Risk Manager (Catalogue Certifications)
- Produits dérivés 2 : dérivés complexes (Catalogue Finance)
- Produits structurés et dérivés en gestion (Catalogue Finance)
- Public Speaking and Presentation Skills (Catalogue English)
- S’exprimer en public (Catalogue Finance)
- Sales techniques (Catalogue English)
- Structured products in Asset Management (Catalogue English)
- Techniques commerciales avancées (Catalogue Finance)
- Use of Derivatives in Asset Management (Catalogue English)
- Variance, swaps and volatility (Catalogue English)
Laurent Baudino
Laurent est Directeur d'Investissement au sein de l'équipe Private Equity d'Isatis Capital. Auparavant, il était consultant senior en Transaction Support et Corporate Restructuring chez Ernst & Young. Il a participé à la réalisation de nombreuses due Diligences lors d'opérations de LBO.
Laurent Baudino anime également les formations :
- Devenir un partenaire stratégique (Catalogue Banque & Assurance)
- Financement par LBO en Private Equity (Catalogue Finance)
- Fondamentaux du Private Equity (Catalogue Finance)
- Investir dans les entreprises non cotées : un enjeu pour la gestion d’actifs (Catalogue Finance)
- L’analyse financière des groupes et consolidées (Catalogue Banque & Assurance)
- Opérations de haut de bilan (Catalogue Finance d'entreprise)