La réglementation européenne sur les opérations de marché : dérivés, repos et prêt-emprunt titres
EMIR, MiFID 2, SFTR & FinfraG
- Connaître les réglementations européennes sur les produits dérivés
- Connaître les réglementations européennes sur les opérations de financement sur titres (repos et prêt-emprunt)
- Comprendre les impacts réglementaires sur le Middle Office
Introduction
- Les engagements du G-20
- Les Objectifs du G20 sur la Stabilité Financière
- Atténuation des risques et transparence
- La réponse réglementaire mondiale
- Juridictions, régulateurs, réglementations et engagements
La réglementation EMIR
- Timeline
- Eligibilité
- Les principaux requirements
- Les exemptions
- Les techniques d’atténuation des risques
- Timely confirmation
- Valorisation
- Réconciliation des portefeuilles
- Compression des portefeuilles
- Résolution des différends
- Reporting au trade repository
- Regulatory requirements
- Schéma des flux
- Trade repositories
- Le plan d’action de l’ESMA
- Les développements récents
- EMIR REFIT
- EMIR 2.2
- Le FX lié à des titres
- Clearing : définition, modèles, principe et mécanisme
- Le nouveau reporting EMIR de novembre 2017
- L’ EMIR Review
Les impacts EMIR sur le Middle Office
- Les identifiants réglementaires : LEI, UTI, UPI
- Les processus opérationnels et les points d’attention
- L'exécution
- Le matching
- Le clearing
- Le reporting
- La réconciliation
- La valorisation
- Le collateral management
La réglementation MiFID 2 / MiFIR
- Le périmètre d'éligibilité
- L'obligation de négociation
- La transparence pré et post-négociation
- La protection des investisseurs
- Le reporting des transactions
- Les impacts middle office
- Le contexte du BREXIT
La réglementation SFTR
- Les principales obligations SFTR
- Le timeline
- Le reporting au trade repository
- Les impacts Middle Office
Cas concret : déroulement du cycle de vie des opérations de repos et de prêt emprunt titres
Introduction
- Les engagements du G-20
- Les Objectifs du G20 sur la Stabilité Financière
- Atténuation des risques et transparence
- La réponse réglementaire mondiale
- Juridictions, régulateurs, réglementations et engagements
La réglementation EMIR
- Timeline
- Eligibilité
- Les principaux requirements
- Les exemptions
- Les techniques d’atténuation des risques
- Timely confirmation
- Valorisation
- Réconciliation des portefeuilles
- Compression des portefeuilles
- Résolution des différends
- Reporting au trade repository
- Regulatory requirements
- Schéma des flux
- Trade repositories
- Le plan d’action de l’ESMA
- Les développements récents
- EMIR REFIT
- EMIR 2.2
- Le FX lié à des titres
- Clearing : définition, modèles, principe et mécanisme
- Le nouveau reporting EMIR de novembre 2017
- L’ EMIR Review
Les impacts EMIR sur le Middle Office
- Les identifiants réglementaires : LEI, UTI, UPI
- Les processus opérationnels et les points d’attention
- L'exécution
- Le matching
- Le clearing
- Le reporting
- La réconciliation
- La valorisation
- Le collateral management
La réglementation MiFID 2 / MiFIR
- Le périmètre d'éligibilité
- L'obligation de négociation
- La transparence pré et post-négociation
- La protection des investisseurs
- Le reporting des transactions
- Les impacts middle office
- Le contexte du BREXIT
La réglementation SFTR
- Les principales obligations SFTR
- Le timeline
- Le reporting au trade repository
- Les impacts Middle Office
Cas concret : déroulement du cycle de vie des opérations de repos et de prêt emprunt titres
Dominique Iroz
Dominique a débuté sa carrière en 1985 chez BNP au sein du Middle Office Produits Dérivés OTC de la Salle des Marchés où il a occupé le poste de Responsable Adjoint. Il a ensuite intégré la filiale BNP Paribas Securities Services en 2000 afin de développer l'activité d'outsourcing de Middle Office Dérivés OTC pour les clients institutionnels français et étrangers. De 2008 à 2013, il a été en charge du Strategic Operating Model sur les Dérivés OTC pour accompagner le big-bang sur les marchés. Depuis 2014, Dominique est Global Product Manager pour l’Europe concernant les asset managers, assureurs et les banques. Il assure une veille réglementaire au plan mondial : EMIR, MiFID II, SFTR, MAR, DFA, ASIC, MAS, HKMA, FinfraG. Il anime régulièrement des sessions de formations internes en français et en anglais en France et en Europe (Bruxelles, Luxembourg, Francfort, Milan, Londres, Dublin, Varsovie).
Dominique Iroz anime également les formations :
- Connaissance de l’environnement règlementaire US (Catalogue Marchés financiers)
- Gestion Middle et Back Office des dérivés OTC (Catalogue Marchés financiers)
- La règle Volcker (Catalogue Marchés financiers)
- La réglementation 871(m) sur les Produits Dérivés OTC et ses impacts Middle Office (Catalogue Marchés financiers)
- La réglementation SFTR (Catalogue Marchés financiers)
- Les CCPs et le clearing des dérivés (Catalogue Marchés financiers)
- Les réglementations sur les dérivés OTC et les impacts Middle Office (Catalogue Marchés financiers)
- Les réglementations US et Asiatiques sur les Dérivés OTC et les impacts Middle Office (Catalogue Marchés financiers)
- Les règles de place des principales bourses (Catalogue Marchés financiers)
- Mécanismes et Gestion Middle office des dérivés OTC Complexes (Catalogue Marchés financiers)
- OTC Derivatives Regulation (Catalogue English)
- OTC Derivatives Securities Services (Catalogue English)
- Réglementation MiFID 2 pour les Produits Dérivés (Catalogue Marchés financiers)