Nouvelle formation

Le Clearing des Dérivés OTC

  2 jours
  Maîtrise
  1 840

 Prochaine session  S'inscrire
30 et 31 mars 2020 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Avoir une vision claire des réglementations européennes qui impactent les activités de Clearing des Dérivés OTC notamment sur le Middle Office
  • Maîtriser les mécanismes et processus du cycle de vie des opérations clearées

Le marché des dérivés OTC

  • Les instruments dérivés
  • Les caractéristiques des dérivés OTC
  • Le concept de la valorisation des dérivés OTC
  • Le mécanisme de la collatéralisation des dérivés OTC

La réglementation des dérivés OTC clearés

  • Les objectifs du G-20
  • Les régulateurs
  • Les nouveaux identifiants obligatoires (LEI, UTI et UPI)
  • La réglementation EMIR (clearing, reporting au trade repository)
  • La réglementation MiFID II (les OTFs, le clearing et le reporting des transactions)
  • Le reste du monde (le clearing aux USA et en Asie)

Le cycle de vie d’un trade clearé

  • Les différents modèles de clearing prévalant sur les marchés
  • L’exécution en bilatéral et par l’intermédiaire d’une OTF
  • Le matching des dérivés clearés
  • Le clearing consent
  • Le mécanisme de la compensation
  • La compression des trades clearés
  • La gestion des évènements spécifiques (early terminations, novations…)
  • La gestion du collateral des trades clearés
  • Le réglement des flux cash (IM, VM, coupons, soultes…)
  • La déclation des transactions au référentiel central et au régulateur local
  • La documentation juridique des trades clearés

Cas pratique : un client asset manager souhaite démarrer son activité de clearing sur les Dérivés OTC. Il souhaite organiser un call avec son custodian et son clearing broker pour un go-live dans quelques jours


Dominique Iroz

Dominique Iroz

Dominique a débuté sa carrière en 1985 chez BNP au sein du Middle Office Produits Dérivés OTC de la Salle des Marchés où il a occupé le poste de Responsable Adjoint. Il a ensuite intégré la filiale BNP Paribas Securities Services en 2000 afin de développer l'activité d'outsourcing de Middle Office Dérivés OTC pour les clients institutionnels français et étrangers. De 2008 à 2013, il a été en charge du Strategic Operating Model sur les Dérivés OTC pour accompagner le big-bang sur les marchés. Depuis 2014, Dominique est Global Product Manager pour l’Europe concernant les asset managers, assureurs et les banques. Il assure une veille réglementaire au plan mondial : EMIR, MiFID II, SFTR, MAR, DFA, ASIC, MAS, HKMA, FinfraG. Il anime régulièrement des sessions de formations internes en français et en anglais en France et en Europe (Bruxelles, Luxembourg, Francfort, Milan, Londres, Dublin, Varsovie).





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CLEAROTC - Le Clearing des Dérivés OTC

Durée : 2 jours
Dates :
Lieu :
Prix : 1 840 € HT (hors options éventuelles)

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  • Adresse de facturation (si différente)




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