Les fondamentaux de l’analyse crédit

Fondamentaux de l’analyse crédit

• Cadre réglementaire et métiers de l’analyse crédit
• Définition et mesure du risque de crédit
• Facteurs de risque, mitigation et autres acteurs à considérer

Etude de cas : organisation de la fonction (lien avec les autres fonctions finance, objectifs, contrôles,..)

Exemples de calculs de perte attendue

Spécificités de l’analyse retail Vs corporate

• Natures différenciées et documents-clés respectifs
• Points d’attention

Etude de cas : comparaison de constitution de trois dossiers

Introduction aux états financiers

• Bilan
• Compte de résultat
• Cash flow statement

Etude de cas : analyse de la relation entre les 3 états financiers

Segmentation de l’activité sur l’analyse

• Différence entre rentabilité et solvabilité
• Influence du secteur sur les postes et équilibres du bilan
• Influence du secteur sur les postes et équilibres du compte de résultat
• Illustration : Etats financiers simplifiés d’une banque, société de service et entreprise industrielle

La pratique de l’analyse crédit corporate

• Comptes consolidés
• Connaitre les règles de présentation et de construction des états financiers selon les normes IFRS
• L’essentiel des financements structurés
• Analyse des cash-flows et trésorerie

Travaux Pratiques

• Constitution d’un dossier
  • Documents à produire (chiffres, scoring, BdF,…)
  • Output du modèle et interprétation d’un refus

Etude de cas : analyse de la relation entre les 3 états financiers

• Revue d’un dossier avec l’intervenant
  • Analyse
  • Décision
  • Communication synthétique et argumentée au partenaire