Analyse financière d’une banque
Savoir lire et interpréter les états financiers d'un établissement de crédit
- Comprendre et interpréter les états financiers d'une banque
- Maîtriser la méthodologie nécessaire pour mener l'analyse financière d'une banque
Approche
- Identifier et caractériser à travers les états financiers les différents métiers exercés
- Mesurer la rentabilité et appréhender les mécanismes de profit
- Comprendre les risques pouvant impacter la rentabilité
Procéder à l'analyse structurelle du bilan
- Format et contenu des différents postes du bilan
- L'étude de la structure des actifs et des passifs
- L'impact des engagements hors-bilan
- Les indicateurs de la qualité des actifs
- La formations des différents soldes emplois / ressources et leurs interprétations
- Le volume et la composition des capitaux propres
Etude de cas : étudier les expositions aux risques et la capacité de la banque à les supporter
Présentation du compte de résultat
- Format et contenu
- Les soldes intermédiaires de gestion
- Analyse du compte de résultat
- Les ratios d'exploitation
- Les différentes marges
- Le coût du risque
La typologie des risques dans la banque
- Principe, mesure et exemples pour chaque type de risque
- Identifier le profil de risque à l'aide des notes annexes aux états financiers et du rapport Pilier 3
- Appréhender les expositions aux différents risques et comprendre leurs principes de gestion
- Approfondissements sur le risque de liquidité : la situation actuelle, l'évolution en cours et ses impacts pressentis
L'appréciation de la capacité de la banque à supporter les risques encourus
- Le risque d'insolvabilité et ses conditions de survenance
- L'adéquation quantitative et qualitative des fonds propres aux risques, les différents points de vue
- Les normes prudentielles et le besoin en capital : situation actuelle, l'évolution en cours et ses impacts pressentis
Illustrations à partir des états financiers de groupes bancaires et de cas concrets tirés de l'actualité
Approche
- Identifier et caractériser à travers les états financiers les différents métiers exercés
- Mesurer la rentabilité et appréhender les mécanismes de profit
- Comprendre les risques pouvant impacter la rentabilité
Procéder à l'analyse structurelle du bilan
- Format et contenu des différents postes du bilan
- L'étude de la structure des actifs et des passifs
- L'impact des engagements hors-bilan
- Les indicateurs de la qualité des actifs
- La formations des différents soldes emplois / ressources et leurs interprétations
- Le volume et la composition des capitaux propres
Etude de cas : étudier les expositions aux risques et la capacité de la banque à les supporter
Présentation du compte de résultat
- Format et contenu
- Les soldes intermédiaires de gestion
- Analyse du compte de résultat
- Les ratios d'exploitation
- Les différentes marges
- Le coût du risque
La typologie des risques dans la banque
- Principe, mesure et exemples pour chaque type de risque
- Identifier le profil de risque à l'aide des notes annexes aux états financiers et du rapport Pilier 3
- Appréhender les expositions aux différents risques et comprendre leurs principes de gestion
- Approfondissements sur le risque de liquidité : la situation actuelle, l'évolution en cours et ses impacts pressentis
L'appréciation de la capacité de la banque à supporter les risques encourus
- Le risque d'insolvabilité et ses conditions de survenance
- L'adéquation quantitative et qualitative des fonds propres aux risques, les différents points de vue
- Les normes prudentielles et le besoin en capital : situation actuelle, l'évolution en cours et ses impacts pressentis
Illustrations à partir des états financiers de groupes bancaires et de cas concrets tirés de l'actualité
Christophe Chouard
Avant de créer Aldis Capital, Conseiller en Investissements Financiers, Christophe a été pendant 6 ans Directeur Général de HDF Finance (gérant de fonds de hedge funds). Auparavant, il a été responsable de la force de vente "fixed income" pour la France et la Belgique pendant 2 ans chez Credit Agricole CIB, après avoir passé 15 années chez JPMorgan dans différentes fonctions dans la vente et la structuration d'instruments sur mesure "fixed income" (cash, dérivés de change, de taux et de crédit) à Paris et à Londres. Christophe est maître de conférences associé à l’université Panthéon Assas, et enseigne au CNAM (Conservatoire National des Arts et Métiers, à l’ENSAE Executive Education ainsi qu’à la SFAF (Société Française des Analystes Financiers). Il a obtenu sa Certification AMF en 2011 et est diplômé du MBA de HEC (1986) et de l'Ecole Centrale Paris (1983).
Christophe Chouard anime également les formations :
- Blockchains : mode passagère ou bouleversement à venir ? (Catalogue Marchés financiers)
- Comprendre la gestion d’actifs (Catalogue Marchés financiers)
- Évolutions réglementaires en gestion d’actif (Catalogue Marchés financiers)
- Fund of Hedge Funds : Hedge Fund Analysis and Selection (Catalogue English)
- La titrisation (Catalogue Finance d'entreprise)
- Le marché obligataire (Catalogue Marchés financiers)
- Les financements du BFR (Catalogue Finance d'entreprise)
- Les financements obligataires (Catalogue Marchés financiers)
- Les financements obligataires High Yield (Catalogue Finance d'entreprise)
- Les obligations High Yield (Catalogue Marchés financiers)
- Les obligations hybrides et « cocos » (Catalogue Marchés financiers)
- Les opérations de LBO (Catalogue Finance d'entreprise)
- Les Placements privés (Catalogue Marchés financiers)
- Multigestion alternative : l’analyse et la sélection de hedge funds (Catalogue Marchés financiers)
- Stratégie de financement (Catalogue Finance d'entreprise)