Structurer le financement d’une acquisition Mid-Cap
- Comprendre les spécificités du financement d'une acquisition
- Les enjeux pour les banques et les actionnaires actuels ou pressentis
- Savoir mesurer les risques et être cohérent avec tous les interlocuteurs
Spécificités d'une acquisition par rapport à un investissement industriel
- Pourquoi une acquisition n'est pas un investissement comme un autre ?
- Les risques spécifiques
L'analyse des forces en présence
- La situation de l'acquéreur, ses objectifs et ses contraintes
- La situation de la cible
- Que faut-il financer : les titres de la cible, les titres plus la cible ou les titres plus le développement de la cible ?
- La taille de l'acquisition dans le raisonnement
- La valeur dans le raisonnement
Structurer l'acquisition
- La prise en compte du risque financier et du risque opérationnel
- Les intervenants du financement
- Le point de vue des banques
- Le point de vue des investisseurs en fonds propres
- Le point de vue du cédant
- Que présenter ? A qui ?
Etude de cas : proposition de structures de financement et des principaux enjeux de cas concrets
Spécificités d'une acquisition par rapport à un investissement industriel
- Pourquoi une acquisition n'est pas un investissement comme un autre ?
- Les risques spécifiques
L'analyse des forces en présence
- La situation de l'acquéreur, ses objectifs et ses contraintes
- La situation de la cible
- Que faut-il financer : les titres de la cible, les titres plus la cible ou les titres plus le développement de la cible ?
- La taille de l'acquisition dans le raisonnement
- La valeur dans le raisonnement
Structurer l'acquisition
- La prise en compte du risque financier et du risque opérationnel
- Les intervenants du financement
- Le point de vue des banques
- Le point de vue des investisseurs en fonds propres
- Le point de vue du cédant
- Que présenter ? A qui ?
Etude de cas : proposition de structures de financement et des principaux enjeux de cas concrets