Financement d’une start-up
De la rédaction du business plan à la valorisation
- Maîtriser le processus de financement d'une start-up en vue d'assurer sa pérennité et sa croissance, implique :
- d'identifier les différents modes de financement à disposition des start-up et maîtriser le processus de financement ;
- de cadencer dans le temps les différentes ressources financières ;
- d'optimiser la préparation d'un business plan ;
- de comprendre les pratiques de valorisation d'une start-up et préparer la négociation.
Introduction
- Définition et caractéristiques des start-up.
- L'écosystème des start-up en France.
Identifier les différents modes de financement
- Les investisseurs privés.
- Les financements publics.
- Le séquencement des différents modes de financement et les contraintes à gérer.
- Les attentes de chaque type de financeurs.
Cas pratique : pitcher un Executive Summary pour une levée de fonds
Mettre en oeuvre le processus de financement d'une start-up
- Les différentes étapes du processus de financement.
- Le memorandum d'information.
- Les due diligence.
- La lettre d'intention.
- Le pacte d'actionnaire.
- Le montage financier.
Cas pratique : montage LBO
Préparer le business plan
- Une vision qui se traduit en chiffres.
- L'analyse du marché et le business model de l'entreprise.
- Les projections financières et l'enchaînement des tableaux.
- Les erreurs à éviter.
Cas pratique : business plan d'une société de cosmétiques
Valoriser une start-up
- Les différentes méthodes de valorisation.
- Cas particulier des start-up.
- La négociation.
Illustration : valorisation de la société Serge Ferrari, spécialiste des matériaux composites, lors de son introduction en Bourse
Introduction
- Définition et caractéristiques des start-up.
- L'écosystème des start-up en France.
Identifier les différents modes de financement
- Les investisseurs privés.
- Les financements publics.
- Le séquencement des différents modes de financement et les contraintes à gérer.
- Les attentes de chaque type de financeurs.
Cas pratique : pitcher un Executive Summary pour une levée de fonds
Mettre en oeuvre le processus de financement d'une start-up
- Les différentes étapes du processus de financement.
- Le memorandum d'information.
- Les due diligence.
- La lettre d'intention.
- Le pacte d'actionnaire.
- Le montage financier.
Cas pratique : montage LBO
Préparer le business plan
- Une vision qui se traduit en chiffres.
- L'analyse du marché et le business model de l'entreprise.
- Les projections financières et l'enchaînement des tableaux.
- Les erreurs à éviter.
Cas pratique : business plan d'une société de cosmétiques
Valoriser une start-up
- Les différentes méthodes de valorisation.
- Cas particulier des start-up.
- La négociation.
Illustration : valorisation de la société Serge Ferrari, spécialiste des matériaux composites, lors de son introduction en Bourse
Alice Roux
Diplomée d’HEC, Alice Roux a une longue expérience en banque d’affaires et cabinet de conseil en stratégie durant 14 ans (Kering, Casino et Ginger) en tant que Investor Relations, Directeur de la stratégie & du Développement Business et Directeur financier, en France et aux USA. Elle est adhérente de l'AFITE (Association pour le Financement et la Transmission d'entreprise), organisme agréé par l’Autorité des Marchés Financiers.
Alice Roux anime également les formations :
- Réussir sa communication financière (Catalogue Marchés financiers)