DiFiQ
Diplôme de Finance Quantitative
- Gagnez une maîtrise incontournable des techniques quantitatives en finance et gestion des risques
- Valorisez votre expérience et décrochez un double diplôme prestigieux Dauphine – Ensae
- Bénéficiez d’un enseignement d’excellence académique et pratique
- Profitez d’un cursus conçu par et pour des professionnels
NIVEAU 1 : TECHNIQUES DES MARCHÉS FINANCIERS ET GESTION DES RISQUES
Il ne faut pas être complètement étranger au monde de la finance et disposer d’une certaine culture mathématique initiale pour suivre efficacement ce niveau.
Afin de décrire les produits et règles du jeu des marchés, une mise à niveau en mathématiques permet de formaliser et de mesurer le concept d’incertitude inhérent aux marchés.
Les techniques usuelles de pricing d’options et de risk management, basées sur l’absence d’opportunité d’arbitrage, sont introduites ainsi que la modélisation actuarielle des risques de taux. Connaître le concept de mesure de risque, notamment la Value at Risk, semble inévitable dans un contexte de régulation de plus en plus forte (Bâle, Solvency). Enfin, un cours de gestion de portefeuille permettra d’aborder sous un angle quantitatif l’approche usuelle de minimisation du risque pour un rendement moyen donné.
- Les fondamentaux mathématiques pour la finance (15h)
- Produits de taux (15h)
- Produits dérivés de change et de crédit (9h)
- Pricing et risk-management des options (12h)
- Introduction à la gestion des risques (15h)
- Gestion de portefeuille (15h)
NIVEAU 2 : MODÈLES MATHÉMATIQUES ET APPLICATIONS
Ce module présente les outils mathématiques et statistiques qui caractérisent la finance quantitative. Au-delà de son contenu technique, notre ambition est d’apporter une bonne compréhension de ces outils afin de pouvoir les manipuler avec aisance dans un cadre professionnel.
- Introduction au calcul stochastique (30h)
- Modélisations avancées, produits et risques exotiques (12h)
- Statistique (18h)
- Méthodes numériques (20h)
Chaque module est accompagné de nombreux TP informatiques.
NIVEAU 3 : FINANCE QUANTITATIVE AVANCÉE
Se fondant sur le socle théorique du DiFiQ niveau 2, le niveau 3 propose une série de modules avancés en modélisation, gestion des risques et asset management. Tous les sujets de la finance quantitative actuelle sont abordés, de l’évaluation de structurés complexes à la question aujourd’hui cruciale de la gestion du risque de contrepartie. Les modules du DiFiQ niveau 3 sont complétés par des conférences et ateliers animés par des professionnels reconnus.
- Taux - Modélisations avancées (12h)
- CVA et Risque de contrepartie (12h)
- Gestion des risques avancée : stress test et mesures de risque (12h)
- Stratégies quantitatives de gestion d’actif (9h)
- Structuration et gestion des risques des produits structurés (9h)
- Contrôle optimal : application au trading et au passage d’ordres (9h)
- Machine learning (9h)
- Conférences : Intermédiation, de la structure des marchés financiers au trading électronique (6h)
NIVEAU 1 : TECHNIQUES DES MARCHÉS FINANCIERS ET GESTION DES RISQUES
Il ne faut pas être complètement étranger au monde de la finance et disposer d’une certaine culture mathématique initiale pour suivre efficacement ce niveau.
Afin de décrire les produits et règles du jeu des marchés, une mise à niveau en mathématiques permet de formaliser et de mesurer le concept d’incertitude inhérent aux marchés.
Les techniques usuelles de pricing d’options et de risk management, basées sur l’absence d’opportunité d’arbitrage, sont introduites ainsi que la modélisation actuarielle des risques de taux. Connaître le concept de mesure de risque, notamment la Value at Risk, semble inévitable dans un contexte de régulation de plus en plus forte (Bâle, Solvency). Enfin, un cours de gestion de portefeuille permettra d’aborder sous un angle quantitatif l’approche usuelle de minimisation du risque pour un rendement moyen donné.
- Les fondamentaux mathématiques pour la finance (15h)
- Produits de taux (15h)
- Produits dérivés de change et de crédit (9h)
- Pricing et risk-management des options (12h)
- Introduction à la gestion des risques (15h)
- Gestion de portefeuille (15h)
NIVEAU 2 : MODÈLES MATHÉMATIQUES ET APPLICATIONS
Ce module présente les outils mathématiques et statistiques qui caractérisent la finance quantitative. Au-delà de son contenu technique, notre ambition est d’apporter une bonne compréhension de ces outils afin de pouvoir les manipuler avec aisance dans un cadre professionnel.
- Introduction au calcul stochastique (30h)
- Modélisations avancées, produits et risques exotiques (12h)
- Statistique (18h)
- Méthodes numériques (20h)
Chaque module est accompagné de nombreux TP informatiques.
NIVEAU 3 : FINANCE QUANTITATIVE AVANCÉE
Se fondant sur le socle théorique du DiFiQ niveau 2, le niveau 3 propose une série de modules avancés en modélisation, gestion des risques et asset management. Tous les sujets de la finance quantitative actuelle sont abordés, de l’évaluation de structurés complexes à la question aujourd’hui cruciale de la gestion du risque de contrepartie. Les modules du DiFiQ niveau 3 sont complétés par des conférences et ateliers animés par des professionnels reconnus.
- Taux - Modélisations avancées (12h)
- CVA et Risque de contrepartie (12h)
- Gestion des risques avancée : stress test et mesures de risque (12h)
- Stratégies quantitatives de gestion d’actif (9h)
- Structuration et gestion des risques des produits structurés (9h)
- Contrôle optimal : application au trading et au passage d’ordres (9h)
- Machine learning (9h)
- Conférences : Intermédiation, de la structure des marchés financiers au trading électronique (6h)
Antonin Chaix

Antonin est un spécialiste des dérivés de taux. Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib, Antonin a développé pour Bärchen plusieurs modules sur les mathématiques financières et le pricing des dérivés complexes. Il codirige également le Diplôme de Finance Quantitative (DiFiQ) en partenariat avec l’ENSAE et Dauphine.
Antonin Chaix anime également les formations :
- Calcul actuariel, pricing d’obligations et de swaps (Catalogue Marchés financiers)
- Evaluation d’actifs financiers et arbitrage (Catalogue Marchés financiers)
- Fondamentaux des calculs financiers (Catalogue Marchés financiers)
- Pricing et modélisation des CMS (Catalogue Marchés financiers)
- Pricing et modélisation des structurés de taux (Catalogue Marchés financiers)
- Pricing et modélisation des swaps et options de taux (Catalogue Marchés financiers)
- Pricing et risk management des options exotiques (Catalogue Marchés financiers)
- Pricing et risk management des options vanilles (Catalogue Marchés financiers)
- PRM® – Professional Risk Manager (Catalogue Certifications)
Bruno Bouchard

Professeur de mathématiques et finance à l'université Paris-Dauphine il est responsable du Master Recherche Masef. Il est l'auteur de nombreuses publications scientifiques de haut niveau, en particulier sur les Méthodes de Monte-Carlo dites "non-linéaires" et la gestion des risques financiers. Il a enseigné les méthodes de Monte-Carlo dans les Universités Pierre et Marie Curie, Paris-Diderot et Paris-Dauphine, ainsi que dans de nombreuses Universités étrangères.
Bruno Bouchard anime également les formations :
- Méthodes de Monte Carlo en finance (Catalogue Marchés financiers)
Pierre Clauss

Après avoir occupé des fonctions d'ingénieur financier au sein de Sinopia AM, de Natixis AM et de SGAM Alternative Investments, puis d'enseignant-chercheur en Finance à l'Ensai et de directeur des études économiques et statistiques à l'AFIC, Pierre est aujourd'hui responsable de la modélisation des risques de crédit à la Société Générale. Il a publié en 2011 l'ouvrage de référence « Gestion de portefeuille - une approche quantitative » édité par Dunod et préfacé par Roland Portait.
Pierre Clauss anime également les formations :
- DipAM (Catalogue Certifications)
- Gestion des risques en Asset Management (Catalogue Marchés financiers)
- Mesure de performance en Gestion – Niveau 2 (Catalogue Marchés financiers)
Patrice Robin

Patrice est consultant indépendant sur les produits dérivés. Auparavant, Patrice a passé 10 ans en trading sur les dérivés de taux, successivement sur les produits structurés, les swaps vanille puis responsable des options de taux et de l'inflation au sein de Santander Global Markets à Londres.
Patrice Robin anime également les formations :
- Associate PRM® (Catalogue Certifications)
- Construction de courbes Swaps, Pricing et Transition IBOR (Catalogue Marchés financiers)
- Credit Valuation Adjustment, CVA (Catalogue Marchés financiers)
- Credit Value Adjustment (Catalogue English)
- Derivatives and structured products (Catalogue English)
- Dérivés et structurés de change (Catalogue Marchés financiers)
- First approach to products and yield curve (Catalogue English)
- Foreign exchange derivatives and structured products (Catalogue English)
- Gérer un book de Swaps (Catalogue Marchés financiers)
- Gestion de la dette : assurer le suivi du portefeuille d’emprunts (Catalogue Marchés financiers)
- Inflation-linked products (Catalogue English)
- Manage a swaps portfolio (Catalogue English)
- Measuring and Managing Market Risk (Catalogue English)
- Mesure et gestion du risque de liquidité (Catalogue Marchés financiers)
- Obligations convertibles (Catalogue Marchés financiers)
- Options and structured products (Catalogue English)
- Produits indexés sur l’inflation (Catalogue Marchés financiers)
- Risk Management 1 : fondamentaux (Catalogue Marchés financiers)
- Yield curve construction in post-crisis environment (Catalogue English)
Tigrane Kibarian

Tigrane, diplômé de l’ESSEC et de Warwick Business School, a commencé sa carrière en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Electric – Division Énergie, en Corporate finance, à travailler sur des missions industrielles, réglementaires, fusion-acquisition en France comme en Italie.
Il rejoignit Goldman Sachs à Londres, d’abord dans un rôle de COO dans la division Equities puis VP sur le desk de restructuration de portefeuilles institutionnels, pour travailler sur des questions d’ALM et d’allocation cross-asset.
Il fit une transition vers la gestion d’actifs en devenant gérant global macro chez Odin Capital, avant d’en devenir le COO. Après cette expérience, il fonda Zentak Capital avec un associé pour offrir à une clientèle institutionnelle une stratégie d’arbitrage de volatilité.
Il travaille dans la formation depuis 10 ans, en tant que formateur et aussi Responsable de la clientèle BFI-AM pour Bärchen. Tigrane a obtenu les certifications Lean Six Sigma et FCA.
Tigrane Kibarian anime également les formations :
- Alternative Investment Management (Catalogue English)
- Analyse économique et décisions d’investissement (Catalogue Marchés financiers)
- Assets and players in the new financial economy (Catalogue English)
- Basel 3 Impact on Banks (Catalogue English)
- Basel III impacts (Catalogue English)
- Comprendre les marchés financiers (Catalogue Marchés financiers)
- Construction de portefeuille (Catalogue Marchés financiers)
- Economic analysis: indicators and forecasts (Catalogue English)
- Economic Indicators and Market Cycles (Catalogue English)
- Evolution des banques et nouveaux outils de financement (Catalogue Marchés financiers)
- Excel pour les financiers (Catalogue Marchés financiers)
- Finance en anglais (Catalogue Finance d'entreprise)
- Gestion alternative (Catalogue Marchés financiers)
- L’essentiel des marchés financiers (Catalogue Marchés financiers)
- Les marchés financiers à travers leurs classes d’actifs et leurs participants (Catalogue Banque & Assurance)
- Produits dérivés 1 : mécanismes et utilisations (Catalogue Marchés financiers)
- Risk Management 2 : Risk Governance (Catalogue English)
- The bank in financial economics (Catalogue English)
- Understanding Risks in Banks (Catalogue English)