DCI – Le crédit immobilier : comprendre et évaluer les risques de taux
Comprendre par des exercices simples la réalité du risque de taux pour la banque et pour le client
- Maîtriser la logique de risque de taux pour les crédits
- Comprendre la mesure du risque de taux pour tout crédit
- Comprendre les méthodes de couverture par la banque
- Pouvoir conseiller son client pour faire face à ce risque pour ses crédits et son patrimoine
Les différents risques liés à un prêt immobilier à taux fixe
- Le risque de contrepartie
- Le risque de liquidité
- Le risque de taux
La mesure du risque de taux pour un crédit
- Principe de variation de la valeur en fonction des taux de référence
- L’Euribor : à quoi sert-il ? Comment est-il fixé ?
- Exemple avec une obligation taux fixe
- Passage sur un crédit immobilier : scenarii d’évolution et conséquence pour la banque et pour le client
- Evaluer le risque : notion de duration et de sensibilité
- Exercice : illustration de du risque sur plusieurs crédits
- Perspectives d’évolution des taux dans les mois à venir
La couverture du risque de taux par la banque
- La politique commerciale
- La gestion du bilan : le rôle de l’ALM
- Les swaps de taux
- Principe
- Calcul de taux forward et de taux fixe
- Comment la banque utilise-t-elle les swaps de taux ?
- Les options de taux : Caps
La couverture du risque de taux pour les clients
- Approche globale : actif/passif pour une vision consolidée du risque de taux
- Réaménager la dette, le patrimoine
- De l’opportunité des crédits capés – Choisir un prêt à taux fixe ou un prêt à taux variables capé ?
Les différents risques liés à un prêt immobilier à taux fixe
- Le risque de contrepartie
- Le risque de liquidité
- Le risque de taux
La mesure du risque de taux pour un crédit
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- Exemple avec une obligation taux fixe
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- Exercice : illustration de du risque sur plusieurs crédits
- Perspectives d’évolution des taux dans les mois à venir
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- Les swaps de taux
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- Comment la banque utilise-t-elle les swaps de taux ?
- Les options de taux : Caps
La couverture du risque de taux pour les clients
- Approche globale : actif/passif pour une vision consolidée du risque de taux
- Réaménager la dette, le patrimoine
- De l’opportunité des crédits capés – Choisir un prêt à taux fixe ou un prêt à taux variables capé ?