Nouvelle formation

MIF2 : épargne financière et mise en œuvre du conseil en investissement

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16 novembre 2018 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Préciser les ajustements MiFID2, susciter le questionnement et débattre des impacts.
  • Analyser le renforcement et l’évolution des responsabilités entre producteurs et distributeurs.
  • Rappeler le calendrier passé et à venir des nouvelles réglementations.

Synthèse des enjeux de la Directive MIFID 2 pour les établissements financiers

  • Fonctionnement et structure des marchés financiers
    • Evolution des circuits MiFID1 et corrections attendues
    • Evolution des acteurs et nouveau statut des SGP et des Ei
  • Produits d’investissements & recommandation

Protection des investisseurs

  • Classification des clients / Suitability & Appropriateness test :
  • Informations sur les coûts et frais :
    • Revue des critères et des modalités de reporting – niveau de granularité
    • Simulation impacts sur la performance de l’instrument financier
  • Conseil en l’investissement :
    • Distinction conseil en investissement indépendant et non-indépendant
    • Application et projection en fonction cartographie des structures
    • Structures mixtes
  • Inducement
    • Renforcement du régime existant d’encadrement des rétrocessions de commissions
    • Les 2 régimes distincts en matière de rétrocessions
    • Cas spécifiques
  • Conclusion : agir au mieux des intérêts du client
    • Adéquation des produits d’investissement aux profils
    • Evaluation des informations fournies par le client

Gouvernance produits

  • Renforcement de la maitrise du cycle de vie produit
    • Caractéristiques et principaux risques des produits d’investissement
    • Conséquences fiscales pour le client (cas pratiques élaborés avec votre banque)
  • Acteurs producteurs/distributeurs
    • Expertise des intervenants participant à la production des IF
    • Dispositions dans le cadre des activités de votre banque
    • Producteur : Savoir Faire, Risques et horizon et responsabilités conjointes
    • Distributeur : Collecte info IF, comptabilité marchés cibles
  • Nouvelles exigences en matière de gouvernance produit
    • Processus préalable d’approbation : implication conformité / Direction
    • Revues périodiques

Interactions avec les autres régulations

  • Abus de Marché – MAD2 : Généralités et liens avec la Directive MiFID2 et gestion de l’information
  • PRIIPS – DICI : Évaluation des données descriptives des produits
  • KYC & profilage client (LCB-FT)
  • Instruments financiers - OPC et FIA
    • Principes de la gestion de portefeuille
    • Nouvelle vision : produit simple et RTO / produit complexe et nécessité de conseil
    • Illustrations : les ETF

Autres impacts organisationnels

  • Conflits d’intérêts
  • Whistleblowing – Lanceurs d’alertes
  • Traitement des réclamations

Systèmes d’informations

  • Sécurité des données
  • Conservation/ enregistrements/traçabilité

Conclusion : Révision des différents points abordés sur la journée