Comprendre les marchés financiers
Acteurs, métiers, instruments cash et dérivés
- Comprendre le rôle des marchés financiers dans l'économie et leur organisation
- Maîtriser les grandes familles de produits cash et dérivés
- Connaître les mécanismes et les utilisations de ces produits
Formation éligible au CPF dans le cadre d'un parcours AMF CPF
A quoi servent les marchés ?
- Les fonctions des marchés financiers
- Financement
- Transfert des risques
- Les marchés cash et dérivés : actions, taux, change, crédit
- Marchés organisés Vs. marchés de gré à gré
- Evolution de la réglementation (EMIR)
Les acteurs des marchés financiers
- Motivations et inter-relations : Etat, entreprises, particuliers, banques, sociétés de gestion etc
- Rôles et actions des banques d'investissement
Etude de cas : construction d'un bilan bancaire simplifié
Les produits de marché : comment ça marche ?
- Actions
- Produits monétaires et obligataires
Etude de cas : pourquoi le prix des obligations baisse quand les taux montent ?
- Produits de change
Qu'est-ce qu'un dérivé ferme ?
- Forwards et Futures : principe et utilisations selon les marchés
- Le change à terme
TP Excel : calcul de couverture par Futures/change à terme
Le monde des swaps
- IR swaps : mécanisme et exemples d'utilisation
Etude de cas : comment fabriquer un prêt à taux fixe ?
Les dérivés optionnels
- Sous - jacent Action
- Les options sur actions : Call / Put
- Paramètres de prix et sensibilités : mesurer le risque
- Utilisation : couverture / effet de levier
- Sous - jacent Taux / Change
- Adaptation au monde des taux et du change
- Quelles stratégies de couverture ou de prise de risque ?
- Sous - jacent Crédit
- Qu'est ce qu'un CDS ?
- Utilisations et risques
Etude de cas : analyser les stratégies optionnelles
Approche de l'asset management
- Les typologies de gestion
- Les « hedge funds »
Comment mesurer le prix ?
- Le prix d'un produit financier : inputs et méthodes de calcul
- Approche des risques : de marché, de contrepartie, de crédit et opérationnel
Chaque point traité fera l'objet d'une illustration pratique sous forme d'exercice
A quoi servent les marchés ?
- Les fonctions des marchés financiers
- Financement
- Transfert des risques
- Les marchés cash et dérivés : actions, taux, change, crédit
- Marchés organisés Vs. marchés de gré à gré
- Evolution de la réglementation (EMIR)
Les acteurs des marchés financiers
- Motivations et inter-relations : Etat, entreprises, particuliers, banques, sociétés de gestion etc
- Rôles et actions des banques d'investissement
Etude de cas : construction d'un bilan bancaire simplifié
Les produits de marché : comment ça marche ?
- Actions
- Produits monétaires et obligataires
Etude de cas : pourquoi le prix des obligations baisse quand les taux montent ?
- Produits de change
Qu'est-ce qu'un dérivé ferme ?
- Forwards et Futures : principe et utilisations selon les marchés
- Le change à terme
TP Excel : calcul de couverture par Futures/change à terme
Le monde des swaps
- IR swaps : mécanisme et exemples d'utilisation
Etude de cas : comment fabriquer un prêt à taux fixe ?
Les dérivés optionnels
- Sous - jacent Action
- Les options sur actions : Call / Put
- Paramètres de prix et sensibilités : mesurer le risque
- Utilisation : couverture / effet de levier
- Sous - jacent Taux / Change
- Adaptation au monde des taux et du change
- Quelles stratégies de couverture ou de prise de risque ?
- Sous - jacent Crédit
- Qu'est ce qu'un CDS ?
- Utilisations et risques
Etude de cas : analyser les stratégies optionnelles
Approche de l'asset management
- Les typologies de gestion
- Les « hedge funds »
Comment mesurer le prix ?
- Le prix d'un produit financier : inputs et méthodes de calcul
- Approche des risques : de marché, de contrepartie, de crédit et opérationnel
Chaque point traité fera l'objet d'une illustration pratique sous forme d'exercice
Tigrane Kibarian
Tigrane, diplômé de l’ESSEC et de Warwick Business School, a commencé sa carrière en audit chez Arthur Andersen avant de rejoindre General Electric – Division Énergie, en Corporate finance, à travailler sur des missions industrielles, réglementaires, fusion-acquisition en France comme en Italie.
Il rejoignit Goldman Sachs à Londres, d’abord dans un rôle de COO dans la division Equities puis VP sur le desk de restructuration de portefeuilles institutionnels, pour travailler sur des questions d’ALM et d’allocation cross-asset.
Il fit une transition vers la gestion d’actifs en devenant gérant global macro chez Odin Capital, avant d’en devenir le COO. Après cette expérience, il fonda Zentak Capital avec un associé pour offrir à une clientèle institutionnelle une stratégie d’arbitrage de volatilité.
Il travaille dans la formation depuis 10 ans, en tant que formateur et aussi Responsable de la clientèle BFI-AM pour Bärchen. Tigrane a obtenu les certifications Lean Six Sigma et FCA.
Tigrane Kibarian anime également les formations :
- Alternative Investment Management (Catalogue English)
- Analyse économique et décisions d’investissement (Catalogue Marchés financiers)
- Assets and players in the new financial economy (Catalogue English)
- Basel 3 Impact on Banks (Catalogue English)
- Basel III impacts (Catalogue English)
- Construction de portefeuille (Catalogue Marchés financiers)
- DiFiQ (Catalogue Certifications)
- Economic analysis: indicators and forecasts (Catalogue English)
- Economic Indicators and Market Cycles (Catalogue English)
- Evolution des banques et nouveaux outils de financement (Catalogue Marchés financiers)
- Excel pour les financiers (Catalogue Marchés financiers)
- Finance en anglais (Catalogue Finance d'entreprise)
- Gestion alternative (Catalogue Marchés financiers)
- L’essentiel des marchés financiers (Catalogue Marchés financiers)
- Les marchés financiers à travers leurs classes d’actifs et leurs participants (Catalogue Banque & Assurance)
- Produits dérivés 1 : mécanismes et utilisations (Catalogue Marchés financiers)
- Risk Management 2 : Risk Governance (Catalogue English)
- The bank in financial economics (Catalogue English)
- Understanding Risks in Banks (Catalogue English)
Alain Bouijoux
Head of sales à Londres et Paris sur un desk de dérivés de change et de taux, Alain a évolué plus de 10 ans dans les marchés. Il a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices. Aujourd'hui, il met cette expérience à votre disposition pour répondre à toutes vos interrogations sur les marchés et leurs acteurs.
Alain Bouijoux anime également les formations :
- Couvrir les risques de l’entreprise (Catalogue Marchés financiers)
- DCI (Catalogue Certifications)
- DCI – Le crédit immobilier : comprendre et évaluer les risques de taux (Catalogue Certifications)
- DCI – Le crédit immobilier : taux d’intérêt, comprendre et utiliser (Catalogue Banque & Assurance)
- DCI – Le Crédit immobilier, ses risques et le bilan bancaire (Catalogue Banque & Assurance)
- Evolution des banques et nouveaux outils de financement (Catalogue Marchés financiers)
- Financing European Economies : New tools for new issues (Catalogue English)
- Fundamentals of financial markets (Catalogue English)
- Gérer le risque de change (Catalogue Finance d'entreprise)
- L’essentiel des marchés financiers (Catalogue Marchés financiers)
- La Banque et son environnement (Catalogue Banque & Assurance)
- Macroéconomie (Catalogue Marchés financiers)
- Perpetual subordinated debt : The issues (Catalogue English)
- Produits dérivés 1 : mécanismes et utilisations (Catalogue Marchés financiers)
- The basics of derivatives markets (Catalogue English)
- The basics of financial markets (Catalogue English)
- The basics of financial markets (Catalogue English)
Oscar Relier
Oscar a eu un parcours varié en banque d'affaires chez UBS et Deutsche Bank en front office en salle des marchés et financement de projets. Un passage en cabinet de conseil pour financement de PME lui permet d'avoir une approche multi-actifs. Oscar anime par ailleurs des formations sur les problématiques comportementales des acteurs sur les marchés financiers : gestion des émotions avec le MBTI, techniques de vente et prise de parole en public.
Oscar Relier anime également les formations :
- Analyse comportementale des marchés (Catalogue Marchés financiers)
- Associate PRM® (Catalogue Certifications)
- Dérivés de crédit 1 : mécanismes et utilisations (Catalogue Marchés financiers)
- Financement d’une start-up (Catalogue Marchés financiers)
- Fundamentals of financial markets (Catalogue English)
- Intermediate financial derivatives (Catalogue English)
- Introduction aux FinTech : la finance disruptée (Catalogue Finance d'entreprise)
- Introduction to credit derivatives (Catalogue English)
- Investir dans les entreprises non cotées : un enjeu pour la gestion d’actifs (Catalogue Marchés financiers)
- L’essentiel des marchés financiers (Catalogue Marchés financiers)
- Les Cryptomonnaies et les ICO (Catalogue Marchés financiers)
- Les produits dérivés de taux (Catalogue Marchés financiers)
- Manager ses collaborateurs (Catalogue Marchés financiers)
- PRM® – Professional Risk Manager (Catalogue Certifications)
- Produits dérivés 2 : dérivés complexes (Catalogue Marchés financiers)
- Produits structurés et dérivés en gestion (Catalogue Marchés financiers)
- Public Speaking and Presentation Skills (Catalogue English)
- S’exprimer en public (Catalogue Marchés financiers)
- Sales techniques (Catalogue English)
- Structured products in Asset Management (Catalogue English)
- Techniques commerciales avancées (Catalogue Marchés financiers)
- Use of Derivatives in Asset Management (Catalogue English)
- Variance, swaps and volatility (Catalogue English)