Mesure et gestion du risque de crédit
Règlementation, Rating, VaR crédit et dérivés
- Maîtriser la mesure du risque de crédit
- Savoir gérer le risque de Crédit
- Comprendre une VaR Crédit, un rating et les implications réglementaires
Le risque de crédit
- Types de risque de crédit –Prêts, Crédit-bail, Dérivés, Obligations, Contrepartie
- Probabilité de défaut, perte en cas de défaut
- Dettes pari passu, subordonnées, collatéral, covenants...
- Atténuation du risque de crédit, exposition ajustée et LGD
- Impact du risque de crédit sur le compte de résultat et le bilan d'une banque
TP Excel : impact du risque de crédit sur l'actif net et le compte de résultat
- Rating de Crédit, échelles de notation, et matrices de transition
- Calcul du capital économique d'une banque(matrices de transition et modèle de Merton)
- Impact du risque de crédit dans un portefeuille géré par une société de gestion
Bâle 2, Bâle 3 et la mesure du risque de crédit
- Bilan d'une banque
- Les actifs non performants, concentration/ corrélation et croissance
- Capital réglementaire et adéquation des provisions pour pertes
- Distinction du capital réglementaire, économique et comptable
- Les ratios de d'adéquation de capital et de liquidité
- Le rating interne de la dette
- Valorisation d'une dette risquée dans l'approche Credit metrix
- Credit Value at Risk d'un titre et d'un portefeuille dans l'approche Credit Metrix
- CVA (Credit Value Adjustment)
TP Excel : analyse et calcul réglementaire du risque de crédit
Les dérivés de crédit de base, leur pricing et leur risque
- FRN
- Asset Swaps
- CDS, FTD
- CLN
- Utilisation en asset management
TP Excel : pricing et grecs d'un CDS
Les mesures du risque d'un portefeuille de crédit en asset management
- PV01 et RPV01
- Duration, Spread Duration, beta et spread beta
- SpreadxDuration
- Décomposition du risque d'un portefeuille de taux et de crédit (taux, spread, change)
- Profil de risque d'un CDS, d'un Asset Swap
- Profil de risque des produits optionnels et convertibles
TP Excel : mesure du risque absolu et relatif d'un portefeuille de crédit
Le rating interne, une introduction
- Adéquation du capital, qualité des actifs,management, bénéfices, liquidité
- Modèles de Z-score, Altman...
- Modèles structurels
Le risque de crédit
- Types de risque de crédit –Prêts, Crédit-bail, Dérivés, Obligations, Contrepartie
- Probabilité de défaut, perte en cas de défaut
- Dettes pari passu, subordonnées, collatéral, covenants...
- Atténuation du risque de crédit, exposition ajustée et LGD
- Impact du risque de crédit sur le compte de résultat et le bilan d'une banque
TP Excel : impact du risque de crédit sur l'actif net et le compte de résultat
- Rating de Crédit, échelles de notation, et matrices de transition
- Calcul du capital économique d'une banque(matrices de transition et modèle de Merton)
- Impact du risque de crédit dans un portefeuille géré par une société de gestion
Bâle 2, Bâle 3 et la mesure du risque de crédit
- Bilan d'une banque
- Les actifs non performants, concentration/ corrélation et croissance
- Capital réglementaire et adéquation des provisions pour pertes
- Distinction du capital réglementaire, économique et comptable
- Les ratios de d'adéquation de capital et de liquidité
- Le rating interne de la dette
- Valorisation d'une dette risquée dans l'approche Credit metrix
- Credit Value at Risk d'un titre et d'un portefeuille dans l'approche Credit Metrix
- CVA (Credit Value Adjustment)
TP Excel : analyse et calcul réglementaire du risque de crédit
Les dérivés de crédit de base, leur pricing et leur risque
- FRN
- Asset Swaps
- CDS, FTD
- CLN
- Utilisation en asset management
TP Excel : pricing et grecs d'un CDS
Les mesures du risque d'un portefeuille de crédit en asset management
- PV01 et RPV01
- Duration, Spread Duration, beta et spread beta
- SpreadxDuration
- Décomposition du risque d'un portefeuille de taux et de crédit (taux, spread, change)
- Profil de risque d'un CDS, d'un Asset Swap
- Profil de risque des produits optionnels et convertibles
TP Excel : mesure du risque absolu et relatif d'un portefeuille de crédit
Le rating interne, une introduction
- Adéquation du capital, qualité des actifs,management, bénéfices, liquidité
- Modèles de Z-score, Altman...
- Modèles structurels
Benoit Nusbaumer
Benoît Nusbaumer, diplômé HEC et IEP Paris, certifié CIA, a exercé au Crédit Lyonnais puis chez Calyon - devenue CACIB - des fonctions commerciales, de crédit, d’inspection générale et de conformité, en France (Paris, Lyon) et à l’international (Etats-Unis, Suède, Allemagne, Royaume-Uni). Il anime des formations bancaires et financières en banque et en école de commerce. Ses spécialités sont les risques de crédit et de non-conformité, l’analyse financière et l’audit interne.
Benoit Nusbaumer anime également les formations :
- Les fondamentaux de l’analyse crédit (Catalogue Marchés financiers)