• 21 et 22 juin 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation
• 26 et 27 novembre 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation

• Maîtriser les stratégies de gestion alternative : principes, risques et performances
• Comprendre les techniques des gérants de Hedge Funds
• Comprendre les mesures de risque et de rentabilité

Hypothèses de départ en gestion alternative

• Cash et dérivés
• Indices
• Alpha et bêta
• Courbes de taux
• La sensibilité
• La convexité
• Spreads de crédit
• Principales stratégies
  • Event Driven
  • Directional / Tactical
  • Arbitrage

L’univers des stratégies alternatives

• Stratégies actions
  • Merger arbitrage
  • Index arbitrage

TP Excel : construire les stratégies actions les plus efficaces en fonction des données de départ

• Long / Short equity
  • Les 4 sources de performance
  • Stratégies Market Neutral
• Fixed Income Arbitrage
  • Arbitrage de courbe
  • Arbitrage de convergence
• Credit Arbitrage
  • Capital arbitrage
  • Relative value

TP Excel : construction de portefeuilles d’arbitrage de crédit

• Stratégies convertibles
  • Convertible arbitrage : arbitrage de volatilité, arbitrage de taux et de crédit

Étude de cas : analyse du déroulement d’une stratégie d’arbitrage sur convertibles

Mesures de Risque / Rentabilité

• Définition des indicateurs de performance et de risque
• Ratios de Sharpe, Sortino, Calmar, etc.
• Les VaR

TP Excel :

- Mesurer le risque

- Étude et comparaison des techniques de mesure de performance des stratégies classiques et alternatives

Quel avenir pour la gestion alternative après la crise ?

Peter Pavlov

Peter évolue au sein des équipes de multigestion d'Ofi AM. En charge des systèmes d'information, il dialoguait au quotidien avec les gérants avant de devenir lui-même gérant. Il vous transmet avec détails et rigueur les clés de compréhension des différentes gestions alternatives.

Peter Pavlov anime également les séminaires :

• AMG106 - Gestion alternative