Utilisation des dérivés action en gestion de portefeuille

Principes, évaluation et utilisations

  2 jours
  Expertise
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24 et 25 mai 2018 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Maîtriser la dynamique des prix d'options
  • Adapter l'investissement avec les dérivés aux situations de marché
  • Gérer sa performance à l'aide des dérivés listés
Programme détaillé

Introduction et rappels

  • Définitions
    • Future
    • Call
    • Put
  • Utilité et utilisation des dérivés
  • Les différents intervenants pour comprendre le marché

Principes des contrats futures

  • Type des contrats
  • Appel de marge

Étude de cas : calibrer une position en fonction d’un scénario

Principe des contrats optionnels

  • Exemple de contrat sur action
  • Exemple de contrat sur indice
  • Objectifs des options pour la gestion

Étude de cas : construction de profil de gain sur mesure et principales propriétés

Évaluation des options et approche dynamique

  • Pourquoi un modèle et l’importance de la dynamique du prix ?
  • Quelques points sur la valorisation des options européennes et américaines
  • Gestion des risques

Étude de cas : revue des grecques et de leurs utilisations

Approfondissement et développement

  • Probabilités
  • Passage du temps et volatilité

Étude de cas :

- Stratégies delta neutre et trading de volatilité
- Erreurs à éviter et clés pour investir

Le marché des options et l’utilisation des informations

  • Volume
  • Prix
  • Volatilité implicite
  • Indice de volatilité
  • Smile et skew
  • Structure à terme

Utilisation des options

  • Calibration d’une position
  • Stratégies de couverture
  • Stratégies d’amélioration du rendement et de la volatilité

Étude de cas : gestion de positions




Matthieu Leblanc

Matthieu Leblanc

Matthieu débute son parcours professionnel en 2002 chez Oddo et Compagnie en tant qu’analyste quantitatif sur produits dérivés. Il rejoint Natixis AM en 2005 où il occupe successivement le poste d’ingénieur financier puis de responsable de l’ingénierie financière. En 2008, il intègre EDRAM en tant que responsable recherche et ingénierie financière puis se lance dans l’entrepreneuriat en 2013 en créant un fournisseur de solutions quantitatives, SIMAFIN.
Actuellement Directeur adjoint de la gestion d’actifs à la Financière de l’Echiquier, il est titulaire du « DEA Laure Elie » statistiques et modèles aléatoires, d’un Master 2 de finance de marché et gestion des capitaux et d’un doctorat de mathématiques appliquées. Il est également actuaire.

Matthieu Leblanc anime également les formations :



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