Structurés actions : montages et utilisations

Construire et valoriser les principaux structurés

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Objectifs de la formation

  • Comprendre la diversité des structurés actions
  • Analyser les méthodes de construction des structurés à base de dérivés sur actions
  • Comprendre les paramètres de prix et les méthodes de pricing de structurés simples et complexes
Programme détaillé

La brique élémentaire : le dérivé sur actions et indices

  • Les options : call, put et leurs paramètres
  • Pourquoi un institutionnel utilise des produits dérivés ?

Les stratégies optionnelles : mécanismes et objectifs

  • Achat et vente d'options
  • Call spread, put spread
  • Les stratégies à prime nulle
  • Les Opals

Qu'est ce qu'un produit structuré ?

  • Les intervenants : émetteurs et clients
  • La construction : combiner plusieurs actifs financiers
  • Pourquoi investir sur ce type de produit ?
  • Garantir le capital
  • Combiner les avantages d'un produit obligataire et du marché action
  • Un outil de diversification ou de couverture
  • Comment est établi le prix d'un produit structuré ?
  • Pourquoi et comment varie le prix ?
  • Comment couvrir le risque ?
  • La fiscalité des produits structurés

Classer et comprendre les structurés du marché

  • Les produits mono sous-jacents à base d'options vanille ou d'options à barrière, asiatiques, callable...
  • Les multi sous-jacents : paniers «Best Of», «Worst Of» et produits à barrière
  • Les produits sur fonds, les indexés, les fonds à coussin et CPPI...

TP Excel : montages simples et complexe

- Swaps de performances, obligations indexées EMTN / BMTN

- Swaps de type PEA

- Equity swaps

- Obligations convertibles et reverse convertibles

Montage et valorisation des produits structurés

  • Dans les coulisses de la structuration
  • Quel est l'objectif du structureur ?
  • La valeur ajoutée de la structuration

__TP Excel : vous êtes un structureur

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p>Pricing de dérivés vanille et de structurés mono sous-jacents__

Produits à base d'options à barrière, asiatiques, callables

  • Le pricing : par arbre, par BS, volatilité locale
  • Hedging : calcul et analyse des grecques



Mohamed Ait Ali

Mohamed Ait Ali

Ingénieur financier, Mohamed construit et gère des structurés action selon les conditions de marchés et les besoins de ses clients. Son expérience acquise au sein de CAI et de Natixis lui permet d'aborder ces produits complexes sous tous les angles.



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