Introductions en bourse

  1 demi-journée
  Maîtrise
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Objectifs de la formation

  • Maîtriser les spécificités d'une introduction en bourse
  • Echanger avec des spécialistes sur les marchés et les aspects juridiques

En partenariat avec l'Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC)

Programme détaillé

Pré-requis

Avoir déjà participé à une opération de capital-Investissement

Environnement des IPO et perspectives 2017

  • Point d'actualité sur les introductions en bourse récentes et retours d'expérience des dernières introductions en bourse
  • Quel est le profil des sociétés qui s'introduisent en bourse ?
  • Pourquoi faire appel aux marchés financiers ?

Étapes et communication financière

  • Les étapes du process IPO
  • Les acteurs
  • Préparation du dossier
  • L’info comptable, Rapport CI, RSE
  • Les coûts inhérents

Investisseurs et banque

  • Pourquoi s’introduire en Bourse ? Quelles sont les attentes des investisseurs ? Quel marché choisir (Euronext/Alternext)?
  • Le Rôle de la banque (calendrier, marketing, valorisation, stratégie de placement, études de cas récents…)
  • L’Aftermarket (animation de marché, reclassements…)

Introductions en bourse : aspects juridiques et boursiers

  • Les opérations avant l’introduction et la préparation à la vie boursière : mise en harmonie des statuts (déclaration de franchissement de seuils, identification des actionnaires/délégations)
  • Contrôle de la société : holding de contrôle, pacte d’associés • Le rôle des organes sociaux et déroulement de l’introduction en Bourse :
  • Organes sociaux compétents : AGE et conseils d’administration
  • Déroulement de l’introduction en Bourse : les grandes étapes techniques • L’information diffusée au marché : document de base, note d’information, procédure de visa AMF
  • Rôle des prestataires de services d’investissement ou du listing sponsor
  • Responsabilité des intervenants • Etre actionnaire d’une société cotée : liquidité des actions après introduction en Bourse (lock-up, cession de blocs)
  • Contraintes dans la gestion des participations (fenêtres négatives, délit d’initié, action de concert, franchissement de seuils)

Les + pédagogiques :Les exposés des intervenants seront ponctués d'exemples concrets issus de leur pratique professionnelle




Franck Sebag

Franck Sebag

Intervenant de l'AFIC. Associé chez Ernst & Young, Franck est responsable pour l'Ile-de-France de l'animation de la ligne de service Sociétés de croissance ainsi que responsable au niveau national du Venture Capitalist advisory group d'Ernst & Young. A ce titre j'interviens auprès de nombreuses sociétés en tant que commissaire aux comptes ou conseil. Il a notamment accompagné des entreprises lors de leur Introduction en bourse sur Alternext ou Eurolist.


Alice Aymé

Alice Aymé

Alice Ayme est directrice Corporate Finance chez Gilbert Dupont, acteur leader sur le segment de l’intermédiation et des opérations financières portant sur les entreprises françaises de taille moyenne (« Small & Midcaps »).


Frédéric Bucher

Frédéric Bucher

Frédéric Bucher est associé de STCPARTNERS, au seindes départements M&A et Family Business. A ce titre, il conseille les entreprises à l’occasion de leurs opérations externes (acquisitions, cessions, opérations de marché) comme internes (restructurations, filialisations, build up, mécanismes d’intéressement des cadres). Il conseille également un certain nombre d’entrepreneurs et d’industriels, qui sont soit toujours actionnaires majoritaires de leur entreprise, soit à la tête d’une holding patrimoniale. Il intervient pour le compte d’acteurs du private equity à l’occasion de la structuration de leurs véhicules d’investissement puis de leurs opérations d’investissement, avec ou sans effet de levier.


Guillaume Morelli

Guillaume Morelli

Guillaume rejoint EnterNext en 2013 après huit années passées au sein des banques de financement et d’investissement ABN AMRO, en tant qu’associé-fondateur du bureau de Paris sur l’intermédiation des produits actions/obligations et responsable de la relation avec plus de 80 PME-ETI cotées.



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