EMIR, Dodd Frank Act et MiFid 2

La nouvelle réforme réglementaire sur les dérivés OTC

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  Expertise
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Prochaines sessions & informations
Objectifs de la formation

  • Comprendre les enjeux des réformes sur les produits dérivés OTC au plan mondial suite à la crise de 2008
  • Maîtriser Dodd Frank, EMIR, les risk mitigation techniques, le reporting et le clearing
  • Comprendre les nouveaux identifiants réglementaires
  • Identifier les impacts sur les processes Middle Office
Programme détaillé

Engagements du G-20

  • Les Objectifs du G20 sur la Stabilité Financière
  • Atténuation des risques et transparence

La réponse réglementaire au plan mondial

  • Juridictions, régulateurs, réglementations et engagements

Structure politique

  • EMIR
  • Dodd-Franck Act

Le Dodd-Frank

  • Timeline
  • Eligibilité
  • Requirements Dodd-Frank
  • Update sur les règles Cross border

EMIR

  • Timeline
  • Eligibilité
  • Les principaux requirements
  • Les exemptions
  • Les Techniques de Risk Mitigation
    • Timely confirmation
    • Valorisation
    • Réconciliation des portefeuilles
    • Compression des portefeuilles
    • Résolution des différends
  • Reporting aux trade repositories
    • Regulatory Requirements
    • Backloading
    • Schéma de flux
    • Trade repositories autorisées sous EMIR
    • Etat des lieux du trade reporting
    • Le plan d'action de l'ESMA
  • EMIR : les prochaines étapes
    • Problèmatique FX Spot / FX Forward
    • Clearing
    • Liste des CCPs autorisées sous EMIR
    • CCPs non-européennes reconnues par l'ESMA
    • Extraterritorialité
    • Vers une révision d'EMIR

Impacts sur le middle office

  • Vers une nouvelle organisation du marché
  • Points d'attention
  • Gouvernance projet
  • Les workflows EMIR
  • Le clearing EMIR

Comparaison EMIR / Dodd-Frank

  • MiFid
    • Timeline
    • Exécution électronique
    • Transaction reporting

Les nouveaux identifiants réglementaires

  • LEI
  • UTI
  • UPI

Asie Pacifique

  • Australie, Hong-Kong, Japon, Singapour

Réformes dérivés OTC dans le reste du monde

  • Europe, Moyen Orient et Amériques
  • Pays d'Asie Pacifique

Collateral des opérations bilatérales

  • Requirements
  • Timeline de Phase-in



Dominique Iroz

Dominique Iroz

Dominique a débuté sa carrière en 1985 chez BNP au sein du Back Office Produits Dérivés OTC de la Salle des Marchés où il a occupé le poste de Responsable Adjoint. Il a ensuite intégré la filiale BNP Paribas Securities Services en 2000 afin de développer l'activité d'outsourcing de Middle Office Dérivés OTC pour les clients institutionnels français et étrangers. Depuis 2008, il est en charge du Strategic Operating Model sur les Dérivés OTC et possède une expertise sur la réforme OTC pour laquelle il anime des sessions de formation en France et en Europe

Dominique Iroz anime également les formations :



Interview de Dominique Iroz, intervenant de EMIR & Dodd Frank Act


Dominique, votre séminaire intègre-t-il les derniers développements sur la mise en oeuvre de ces réglementations ? Oui, le séminaire intègre les derniers développements Dodd-Frank et EMIR; notamment sur EMIR, les dernières semaines [octobre – novembre 2015] ont vu d'importants changements, nouveautés et autres précisions en terme de requirements.

Est-ce qu'il y a vraiment des aspects opérationnels aujourd'hui dans votre formation sur ces sujets ? Le séminaire présente les impacts opérationnels notamment au plan Middle et Back office liés à la nouvelle réglementation EMIR et Dodd-Frank,avec des schémas et workflow sur la totalité du cycle de vie des opérations.

A qui s'adresse ce séminaire ? Ce séminaire s'adresse aux responsables opérationnels au sein de Middle ou Back Office, mais aussi aux personnes travaillant dans les équipes Risques / Compliance, Legal et même IT.

Quels sont les prérequis ? Il faut connaître les grands principes de la réglementation ? Non car ces principes sont rappelés au cours de la formation qui reste cependant centrée sur les impacts opérationnels.

Vous animez également des séminaires sur les évolutions liées aux directives AIFM et OPCVM mais aussi MIF2 l'actualité réglementaire va continuer à être aussi mouvementée ? Depuis plusieurs années les marchés financiers font l'objet d'une réglementation, et cette réglementation va s'intensifier et devenir encore plus exigeante afin de limiter les risques, poursuivre l'objectif de transparence, éviter les abus de marché, électronifier les processus et harmoniser les réglementations au plan mondial. Cela n'est pas prêt de s'arrêter, ni cette année ni les suivantes.

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