Gestion Middle et Back Office des dérivés OTC Exotiques

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Objectifs de la formation

  • Comprendre les mécanismes et utilisations de dérivés OTC complexes à l'aide d'exemples
  • Dérouler tous les processus Middle et Back Office et visualiser les workflows avec un focus sur les points critiques
  • Evaluer les impacts liés à la nouvelle réglementation sur les dérivés OTC complexes
Programme détaillé

Les mécanismes et stratégies d'utilisation des dérivés OTC complexes

  • NDF
  • Credit Default Swap
  • Equity Swap
  • Total Return Swap
  • Commodity Swap
  • CFD

Gestion Middle & Back Office

  • Revue du workflow global
  • Exécution du trade
  • Réception et enregistrement
    • Contrôles
    • Reporting
  • Affirmation/confirmation
    • Affirmation
    • Confirmation
    • Reporting
    • Exemple de schéma affirmation/confirmation
    • Monitoring des confirmations FBF/ISDA
  • Cash flows
    • Calculs des flux cash
    • Réconciliation des flux cash avec les contreparties
    • Envoi des messages de paiement via Swift
    • Annonces prévisionnelles et suivi comptes Nostri
  • Gestion des événements
    • Gestion des résiliations par anticipations
    • Assignations/novations
    • Paiement/réception des soultes
    • Monitoring des événements de crédit sur CDS
    • Options
    • Paiement de primes
    • Exercice de l'option
    • Reporting client
  • La documentation juridique des dérivés OTC
    • La documentation anglo-saxonne : ISDA
    • Le rôle de l'ISDA au plan mondial
    • Etude des contrats
    • La documentation française : FBF

La collatéralisation des dérivés OTC complexes

  • Risque de contrepartie
  • Mécanisme du collatéral
  • Exemple concret de collateral management d'un portefeuille de swaps
  • Processes Middle Office du Collateral Management

Les impacts règlementaires sur la gestion middle office des dérivés OTC complexes

  • Rappels de la règlementation EMIR
    • La règlementation EMIR
    • Les identifiants règlementaires
  • Les impacts opérationnels de la règlementation EMIR
    • Timely confirmation
    • Réconciliation des positions
    • Compression des trades
    • Résolution des différends
    • Reporting vers le Trade Repositories
  • La future règlementation et les impacts sur les produits OTC complexes
    • OTC clearing
    • Extraterritorialité
    • MiFID II : Le transaction reporting



Dominique Iroz

Dominique Iroz

Dominique a débuté sa carrière en 1985 chez BNP au sein du Back Office Produits Dérivés OTC de la Salle des Marchés où il a occupé le poste de Responsable Adjoint. Il a ensuite intégré la filiale BNP Paribas Securities Services en 2000 afin de développer l'activité d'outsourcing de Middle Office Dérivés OTC pour les clients institutionnels français et étrangers. Depuis 2008, il est en charge du Strategic Operating Model sur les Dérivés OTC et possède une expertise sur la réforme OTC pour laquelle il anime des sessions de formation en France et en Europe

Dominique Iroz anime également les formations :



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