Mesure de performance en Gestion – Niveau 2

Mesures, calcul de risques et facteurs de la performance

  2 jours
  Expertise
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21 et 22 juin 2018 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Définir les mesures de risque et de performance des portefeuilles, ainsi que leurs avantages et inconvénients
  • Maîtriser le calcul de ces mesures sur Excel
  • Déterminer les facteurs de la performance
Programme détaillé

Enseignements de la crise sur la performance des portefeuilles financiers

Mesurer le risque

  • Bêta et autres facteurs de risque
    • Estimation
    • Mise en oeuvre pratique
    • Les autres facteurs de risque
  • Volatilité et Value-at-Risk
    • Estimations paramétriques et non-paramétriques
    • Backtest

TP Excel

  • Estimation du bêta, de l’alpha, de la volatilité annualisées et de la VaR
  • Comportements dans le temps et backtests

Mesurer la performance

  • Calculer la rentabilité d’un portefeuille
    • Rentabilité financière et log-rentabilité
    • Rentabilité annualisée additive ou capitalisée
  • Ratios de Sharpe et Co
    • Mesures de performance absolue
    • Mesures de performance relative

TP Excel

  • Calcul des différentes rentabilités annualisées et de différents ratios de performance ajustée du risque
  • Évolution dans le temps



Pierre Clauss

Pierre Clauss

Après avoir occupé des fonctions d'ingénieur financier au sein de Sinopia AM, de Natixis AM et de SGAM Alternative Investments, puis d'enseignant-chercheur en Finance à  l'Ensai et de directeur des études économiques et statistiques à  l'AFIC, Pierre est aujourd'hui responsable de la modélisation des risques opérationnel et de titrisation à  la Société Générale. Il a publié en 2011 l'ouvrage de référence « Gestion de portefeuille - une approche quantitative » édité par Dunod et préfacé par Roland Portait.

Pierre Clauss anime également les formations :


Matthieu Leblanc

Matthieu Leblanc

Mathieu a travaillé en salle des marchés comme analyste quantitatif chez Oddo Options puis chez Lyxor sur les hedge funds. Il devient ingénieur financier puis responsable de l'ingénierie financière chez Natixis Asset Management avant de prendre en charge la responsabilité de la recherche chez Edmond de Rothschild AM. Parallèlement, il enseigne à  l'ENSAI et à  l'université Paris 7 et anime des programmes de formation interne ou bien à  destination d'une clientèle institutionnelle ou de conseillers en gestion de patrimoine, ceci avec l'objectif de rapprocher la théorie financière des applications sur les marchés.

Matthieu Leblanc anime également les formations :



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