Gestion du Passif des Fonds de Pension

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11 juin 2018 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Améliorer la capacité des sociétés de gestion à vendre des fonds, des mandats, grâce à un bon niveau de contact, et un produit proposé adapté à la structure globale du bilan
  • Acquérir le vocabulaire fond de pension (passif)
  • Méthodologie technique
Programme détaillé

Les trois piliers de la retraite

Pilier 2 : Les grands principes/enjeux du fond de pension pour l’entreprise

  • Cotisations définies Versus Prestation définies

Quelques repères normatifs/réglementaires/fiscaux

  • Exemple en France
    • Fiscalité
    • Loi Sapin II
  • Exemple en UE
    • IORP
    • Solvabilité 2
  • Exemple normatif : IAS19

Valorisation des passifs sociaux : calculs actuariels et facteurs de sensibilité

Les principaux facteurs de risques actif-passif

  • Risque d’évolution réglementaire/fiscale/normative
  • Risque de passif : longévité, dérive salariale, d’indexation, de turnover, création de déficit et insolvabilité de l’entreprise
  • Risque d’actif : d’inflation, de taux, de crédit, de défaut de contrepartie, de volatilité, de change, d’illiquidité
  • Risque actif-passif

Gestion et pilotage des risques

  • Adossement des actifs et passifs
  • Couvertures (Swap, option, dérivés…)
  • Mise en run-off
  • Modalités différentes en fonction de sous-populations
  • Cotisations définies plutôt que Prestations définies



Lionel Texier

Lionel Texier

Après une expérience dans le marketing et la distribution, Lionel a travaillé cinq ans dans les directions techniques de compagnies d'assurance en France et au Luxembourg où il a effectué des travaux d'actuariat Vie et Non-Vie. Depuis trois ans, il accompagne les assureurs en tant que consultant.

Lionel Texier anime également les formations :



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