Opérations de haut de bilan

Un parcours certifiant pour comprendre les opérations stratégiques de haut de bilan

  1 semestre
  Maîtrise
  4100

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1er février au 30 juin 2018 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Le parcours permet aux participants de maîtriser les différents aspects des opérations stratégiques de haut de bilan : valorisation, montages financiers, relations investisseurs, etc.
  • Cette formation s'inscrit dans le cadre du Certificat en Finance d'Entreprise, conçu conjointement avec Grenoble École de Management (GEM)

Formation éligible au Compte Personnel de Formation (CPF)**

Programme détaillé

Module 1 : Évaluation d’entreprise [20h]

  • Les différentes méthodes d'évaluation (patrimoniale, multiples, DCF)
  • Avantages et inconvénients de chaque méthode
  • Adaptation des méthodes selon l'activité et la taille de l'entreprise
  • Les difficultés rencontrées en pratique : horizon d’étude, estimation du Wacc, calcul de la dette financière nette, etc.

Module 2 : Modélisation financière [10h]

  • Construction de modèles financiers avec Excel et VBA pour :
  • L’analyse financière
  • Les projections financières
  • L’analyse par les options réelles

Module 3 : Fusions-acquisitions [15h]

  • Croissance externe, création de valeur et M&A
  • L’analyse et la valorisation de la cible
  • La structuration financière de la transaction
  • L’offre indicative
  • Due diligence et négociation
  • Prise de contrôle et intégration

Module 4 : Les opérations de LBO et le capital-investissement [15h]

  • Panorama du capital-investissement : Private equity, Capital risque
  • Les bases du LBO : levier financier, création de valeur, dette et gouvernance
  • L’alignement d’intérêts dans les opérations de LBO
  • Structure : SPV holding et intégration fiscale
  • Les acteurs d’un LBO
  • La sortie d’un LBO

Module 5 : Introduction en bourse [10h]

  • Environnement actuel des IPO
  • Liquidité sur les marchés
  • Aspects juridiques : statuts, rôle des organes sociaux, placement des titres, documentation et publication
  • Aspects comptables pre- et post- IPO

Module 6 : Structures actionnariales et relations investisseurs [10h]

  • Structures actionnariales et gouvernance d’entreprise
  • Les relations investisseurs :
    • Enjeux et obligations réglementaires
    • Les interlocuteurs
    • Les vecteurs de communication
    • Les échéances régulières
    • Organisation de la fonction et choix stratégiques

Formation en partenariat avec Grenoble Ecole de Management

** sous réserve du renouvellement en cours du Titre au Répertoire nationale des certifications professionnelles (RNCP)




Laurent Baudino

Laurent Baudino

Laurent est Directeur d'Investissement au sein de l'équipe Private Equity d'Isatis Capital. Auparavant, il était consultant senior en Transaction Support et Corporate Restructuring chez Ernst & Young. Il a participé à la réalisation de nombreuses due Diligences lors d'opérations de LBO.

Laurent Baudino anime également les formations :


Oscar Relier

Oscar Relier

Oscar a eu un parcours varié en banque d'affaires chez UBS et Deutsche Bank en front office en salle des marchés et financement de projets. Un passage en cabinet de conseil pour financement de PME lui permet d'avoir une approche multi-actifs. Oscar anime par ailleurs des formations sur les problématiques comportementales des acteurs sur les marchés financiers : gestion des émotions avec le MBTI, techniques de vente et prise de parole en public.

Oscar Relier anime également les formations :



Comment s’organise l’enseignement ?

Les cours sont organisés les jeudis en soirée (de 18h à 21h30) et certains vendredis (de 9h à 17h).

Les séminaires ont lieu dans les locaux de GEM ou Bärchen dans le centre de Paris.

Admission

Le programme est ouvert à ceux ayant validé le parcours certifiant "Compétences fondamentales en finance d'entreprise".

Une admission directe est également possible sur la base d'un dossier (CV et lettre de motivation) et d'un test.

Pour toute demande d'information, merci de nous contacter par mail: cfe@barchen.fr

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1er février au 30 juin 2018 (Paris centre)