Fondamentaux des calculs financiers

L'essentiel des mathématiques pour la gestion financière

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10 juillet 2017 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Comprendre le fonctionnement des taux d’intérêt et des emprunts
  • Acquérir les bases du calcul actuariel
  • Savoir évaluer et analyser les obligations
Programme détaillé

Les taux d’intérêt

  • Notion de taux d'intérêt
  • Intérêts simples et intérêts composés
  • Intérêts précomptés et intérêts post-comptés

TP Excel : Calcul d'intérêts simples et composés

Les bases du calcul actuariel

  • Capitalisation et actualisation
  • Valeur actuelle d'une série de flux futurs
  • Valeur Actuelle Nette (VAN) et Taux de Rendement Interne (TRI) d'une stratégie d'investissement

TP Excel : calcul de VAN et TRI sur des projets d’investissement

Prêts / emprunts : les différents types d'amortissement et calcul du TEG

  • Annuités constantes
  • Amortissement linéaire
  • Amortissement in fine
  • Le taux annuel effectif global (TAEG) d’un emprunt

TP Excel : construction de tableaux d'amortissement et calculs de TAEG

Evaluer les obligations et appréhender leurs risques

  • Qu'est ce qu'une obligation ?
  • Quelles sont ses caractéristiques ?
  • Déterminants du prix d'une obligation : risque de taux et risque de crédit
  • Rating et spread de crédit
  • Taux de rendement actuariel d'une obligation
  • Analyse en duration / sensibilité / convexité
  • La cotation en pratique : coupon couru, clean price et dirty price

TP Excel :

  • Calcul du TRA sur plusieurs obligations
  • Evaluation de la duration et de la sensibilité d'une obligation de 10 ans
  • Calcul du coupon couru et du dirty price à partir du cours de l'obligation



Antonin Chaix

Antonin Chaix

Antonin est un spécialiste des dérivés de taux. Ancien analyste quantitatif au sein de Calyon et Ixis Cib, Antonin a développé pour Bärchen plusieurs modules sur les mathématiques financières et le pricing des dérivés complexes. Il codirige également le Diplôme de Finance Quantitative (DiFiQ) en partenariat avec l’ENSAE et Dauphine.

Antonin Chaix anime également les formations :



  • Des documents mis à la disposition des participants sur une plateforme dédiée
  • La possibilité de poser des questions à l'animateur via un forum
  • Des cas d'étude, des vidéos, des articles ou des extraits d'ouvrages pour se préparer et consolider ses connaissances

L'accès à la plateforme e-learning est inclus dans le prix de la formation

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