L’analyse financière des entreprises non cotées

Les spécificités liées aux entreprises non cotées et les enjeux pour les investisseurs

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  Expertise
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1er et 2 juin 2017 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Connaître les sources de financement des entreprises non cotées et le profil des investisseurs
  • Se familiariser avec les sources d'information disponibles
  • Comprendre les spécificités techniques de l'analyse financière de entreprises non cotées
  • Comprendre les enjeux et risques du point de vue de l'investisseur
Programme détaillé

Qui sont les entreprises non listées/non notées ?

  • ETI et PME mais pas seulement
  • Impact des exigences des agences de notations
  • Les sources de financement pour ces sociétés :
    • Capital investissement : FCPR, FPCI, FCPI, FIP
    • Fonds de dette, Euro PP, Novo fonds de prêts à l'économie
    • Financements participatifs en capital et prêt

Analyse financière des entreprises non cotées

  • Quelles sources d'information ?
  • Analyse de la rentabilité
  • Analyse des cash flows et de la liquidité
  • Ratios de rotation des actifs
  • Analyse qualitative des fonds propres
  • Ratios de structure financière : gearing - leverage - liquidité - solvabilité
  • Structure de la dette : bancaire / obligataire, subordination des différents créanciers, garanties
  • Comment analyser les incorporels en matière de risque
  • Analyse des risques ESG (Environnement, Social et Gouvernance) et politiques

Etude de cas : Analyse comparée de la rentabilité selon le secteur d'activité

Risques inhérents pour les investisseurs

  • Valorisation et liquidité des participations en capital et dette :
    • Communication avec l'entreprise émettrice
    • Enjeux pour l'actionnaire minoritaire
  • Quels outils de couverture des risques de marché ?




  • Des documents mis à la disposition des participants sur une plateforme dédiée
  • La possibilité de poser des questions à l'animateur via un forum
  • Des cas d'étude, des vidéos, des articles ou des extraits d'ouvrages pour se préparer et consolider ses connaissances

L'accès à la plateforme e-learning est inclus dans le prix de la formation

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1er et 2 juin 2017 (Paris centre)