Investment Foundations®

Programme

  1 trimestre

 Prochaine session  S'inscrire
4 octobre au 13 décembre 2017 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Comprendre les principes de réglementation et éthique qui gouvernent le marché d’investissement
  • Savoir analyser les principaux ratios et documents financiers
  • Maîtriser les bases de méthodes quantitatives
  • Comprendre les principes de la micro et macroéconomie et du commerce international
  • Connaître les principaux produits financiers
  • Aborder la gestion du risque et contrôle en industrie d’investissement
  • Comparer les différents types de gestion d’actifs
  • Réussir l’examen Investment Foundations®
Programme détaillé

Investment Industry Overview, Ethics and Regulation

  • The Investment Industry: A top-down view
  • Economy benefits from the investment industry
  • Types and functions of the different actors
  • Forces affecting the investment industry
  • Ethics and investment professionalism
  • Standards of practices from the CFA code of ethics
  • The relevence of ethics in the investment industry
  • Regulation and supervision
  • Objectives of regulation
  • Different types of regulations

Industry Structure

  • Structure of the investment Industry
  • The different services providied by the investment industry
  • Different types of financial intermediaries
  • Distinguish between front, middle and back office functions
  • Investment Vehicles and structures
  • Purpose and types of market indices
  • Hedge funds and funds of funds
  • The different types of funds
  • Investment market characteristics
  • The different maket types
  • The role of brokers and dealers
  • Market efficiency

Tools and Inputs part 1

  • Financial Statements
  • Types of assets
  • Profit and Net Cashflow
  • Ratio analysis
  • Quantitative concepts
  • The concept of simple / compound interest
  • Net Present Value
  • Normala Distribution and Corelation

Tools and Inputs part 2

  • Microeconomics
  • Concept of scarcity
  • Economic profit and accounting profit
  • The law of diminishing returns
  • Macroeconomics
  • GDP and GDP per capita
  • Economic growth and factors affecting it
  • Economic indicators
  • International Trade and Foreign Exchange
  • Import / Export
  • Fixed versus floating exchange rates
  • Spot and forward transactions
  • Currency apprecation / depreciation

Investment Intruments

  • Equity securities
  • Preferred stocks and common stocks
  • Depositary receipts, bonds
  • Initial Public offering and secondary or seasoned equity offering
  • Debt Securities
  • Issuers of debt Securities
  • Types of bonds
  • Risk of investing in debt securities
  • Credit spread
  • Derivatives
  • Forward, Futures, Options and swaps
  • Long and short positions
  • Principles of options valuation
  • Alternative Investments
  • Private equity investments
  • Real estate investments
  • Commodity investments

Industry controls

  • Investment Industry Documentation
  • Classification system
  • Internal and external documentation
  • Risk Management
  • The types of risk
  • Limitations of the modeling or historical approach of risk measures
  • Performance Evaluation
  • The concept of alpha
  • Benchmarks
  • Quantitative measures of the performance

Serving Client's Needs

  • Investors need an investment policy
  • Different types and needs of investors
  • Asset allocation
  • Allocation strategies
  • Portfolio construction
  • Active and Passive Investment Management
  • The use of market inefficiencies

Préparation finale

  • Examen blanc en classe
  • Correction de l’examen blanc
  • Révision des sujets importants
  • Derniers conseils



Vincent Pracht

Analyste risques de marché chez BNP Paribas, titulaire d'un master en gestion des risques et des actifs, Vincent a passé les trois niveaux du CFA en 18 mois. Il enseigne la préparation au CFA et à l'examen Investment Foundations (anciennement Claritas).

Vincent Pracht anime également les formations :


Rémy Estran

Rémy Estran

Rémy est en charge des services quantitatifs chez Spread Research, la première agence de notation française, et intervenant extérieur au département MIDO (Mathématiques, Informatique, Décision, Organisation) de l'Université Paris Dauphine. Avant d'intégrer Spread Research, il a été successivement Introducing Broker pour le courtier américain TradeStation Securities, puis analyste risques, et chef de projet ALM au Crédit Foncier, Groupe BPCE. Diplômé du master de recherche en sciences financières conjointement délivré par l'Université Paris X Nanterre, l'ESCP Europe, et l'Ecole Nationale Supérieure des Mines de Paris, Rémy détient également les certifications FRM (Financial Risk Manager) et CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst).



S'inscrire à la prochaine session
4 octobre au 13 décembre 2017 (Paris centre)