Associate PRM®

Programme

  1 trimestre

 Prochaine session  S'inscrire
15 mars au 21 juin 2017 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Maitriser les notions de risque et rendement
  • Comprendre le fonctionnement des principaux marchés et instruments financiers
  • Connaître les différentes façons de couvrir le risque
  • Découvrir les principes de la gestion actif-passif de la banque (ALM)
  • Connaître les principes et pratiques de gestion du risques de marché, de crédit et le risque opérationnel
  • Examiner les situations réelles de crise due à une mauvaise gestion des risques
  • Réussir l’examen Associate PRM®
Programme détaillé

Risk Management, Risk and Return

  • Definition of financial risk
  • Role of the risk manager
  • Risk terminology
  • Types of risk: Market, Credit, Operational, Reputational, Legal, Business, Liquidity
  • The balance between risk and reward
  • Risk-adjusted returns
  • Implementing a financial risk management program
  • Hedge accounting
  • Hedging at Merck
  • Diversification
  • Portfolio theory
  • The efficient frontier
  • The value of a call option

Financial Markets

  • Money markets
  • Bond markets
  • Stock markets
  • Foreign exchange markets
  • Futures markets
  • OTC markets
  • Commodities markets
  • Energy markets

Interest Rate Risk and Hedging

  • Definition of interest rate risk
  • Yields and bond prices
  • The yield curve and bond prices
  • Duration and convexity
  • Risk of a single security
  • Portfolio risk
  • Principles of swaps
  • Principles of options
  • Caps and floors
  • Swaptions
  • Exotic options
  • Financial engineering

Market Risk Management and ALM

  • Notional amounts of exposure
  • Option “Greeks”
  • The concept of Value at Risk (VaR)
  • Value at Risk and risk limits
  • Determining Value at Risk measures
  • When VaR doesn’t work
  • Stress testing and extreme events
  • Scenario planning
  • Liquidity risk
  • What is ALM?
  • Role of the ALCO
  • Funding gaps
  • Duration gaps
  • Liquidity risk in banks
  • Funds Transfer Pricing (FTP)

Retail and Commercial Credit Risk Management

  • Role of the credit officer
  • Retail credit risk
  • Credit scoring
  • Default, default rates and loss rates
  • The value of a customer
  • Securitization and risk transfer
  • Pricing risk
  • Role of rating agencies
  • Credit ratings
  • Migration of credit ratings
  • Internal rating scores and methods
  • Basic financial measures in a loan risk assessment
  • Loss Given Default (LGD)
  • Counterparty credit risk
  • Credit models
  • Risk of a single credit
  • Portfolio credit risk
  • Credit VaR
  • CreditMetrics
  • MKMV models
  • Actuarial and reduced-form models
  • Overview of credit derivatives

Operational Risk Management and Performance Measures

  • Operational loss
  • Quantifying operational loss
  • Link between operational and other risks
  • Key risk indicator
  • Key risk driver
  • Framework for analysing operational risk
  • Implementing an operational risk framework
  • Implementing a scenario-based process for assessing and quantifying operational risks
  • Assessing risks from new business processes, products or change management initiatives
  • Mitigation and mitigation techniques
  • Role of insurance in operational risk transfer
  • Risk capital
  • Core uses of risk capital
  • Risk capital vs. regulatory capital
  • RAROC
  • Uses of RAROC in business decision making

Cases Studies

  • Continental / Penn Square
  • Metallgesellschaft
  • Orange County
  • Riggs Bank
  • LTCM
  • California Power Crisis
  • Bankgesellschaft Berlin
  • Credit Lyonnais
  • NAB FX Options
  • Barings Bank
  • WorldCom
  • Banker’s Trust
  • Governance lessons from Daiwa case study
  • G30 Report and Recommendations



Oscar Relier

Oscar Relier

Oscar a eu un parcours varié en banque d'affaires chez UBS et Deutsche Bank en front office en salle des marchés et financement de projets. Un passage en cabinet de conseil pour financement de PME lui permet d'avoir une approche multi-actifs. Oscar anime par ailleurs des formations sur les problématiques comportementales des acteurs sur les marchés financiers : gestion des émotions avec le MBTI, techniques de vente et prise de parole en public.

Oscar Relier anime également les formations :


Patrice Robin

Patrice est consultant indépendant sur les produits dérivés. Auparavant, Patrice a passé 10 ans en trading sur les dérivés de taux, successivement sur les produits structurés, les swaps vanille puis responsable des options de taux et de l'inflation au sein de Santander Global Markets à Londres.

Patrice Robin anime également les formations :



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