Financement mezzanine et dette privée

Une alternative au financement bancaire ?

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16 novembre 2017 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Comprendre les modalités de fonctionnement de la dette mezzanine et de la dette privée
  • Comment s'insèrent ces outils dans le dispositif des financements plus classiques en dettes ou fonds propres
  • Identifier les contextes qui permettent d'avoir recours à ces formes de financement à la fois dans des opérations de LBO et dans le financement des entreprises
Programme détaillé

Les financements mezzanine

  • Un instrument intermédiaire entre dette et fonds propres avec ses caractéristiques spécifiques : outil juridique, rémunération, garanties et fonctionnement
  • Les intervenants de la mezzanine : les fonds spécialisés, les fonds mixte capital / mezzanine et les banques

La dette privée

  • Les intervenants : les fonds de private equity,les gestionnaires de fonds et les nouveaux intervenants
  • Les spécificités de la dette privée : support juridique, mode de rémunération et fonctionnement

Les opérations de LBO : quelle cohabitation entre dette bancaire, dette mezzanine et dette privée ?

  • Les LBO classiques : les enjeux de la structuration dette bancaire et mezzanine
    • Quels montants, quels risques, quelles rémunérations, quelles garanties et subordination ?
    • Quel impact de la mezzanine pour l'actionnaire et pour les banques ?
  • Les enjeux de l'alternative entre le duo dette bancaire / dette mezzanine et la dette privée de type unitranche
    • Les enjeux de coûts, de cash flow, de risques, de sécurité et de financement
    • Les critères de choix pour les sponsors

Les financements corporate, quelle place pour la mezzanine et la dette privée ?

  • Le financement des acquisitions et des réorganisations actionnariales : la mezzanine, une alternative au capital développement
  • Le financement du développement : la dette privée en complément de la dette bancaire



Pierre De Sury

Pierre De Sury

Conseil en opérations de fusion et acquisition, Pierre concentre l'expérience de trois métiers complémentaires qui lui permettent d'aborder les problématiques financières des entreprises sous toutes les facettes. Il a tout d'abord été banquier, chargés d'affaires entreprises auprès de grosses PME. Il a ensuite travaillé lui-même à  la direction financière d'une PME afin de réaliser des opérations de fusions et acquisitions puis il s'est associé dans un cabinet de conseil en stratégie financière, financement et développement des entreprises.

Pierre De Sury anime également les formations :



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