Les produits dérivés de taux

Mécanismes et pricing des dérivés fermes et optionnels

  2 jours
  Maîtrise
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Objectifs de la formation

  • Comprendre le fonctionnement des marchés dérivés de taux
  • Maîtriser les mécanismes et les principales utilisations des swaps et des options de taux
  • Aborder le pricing des IRS et des Caps / Floors
Programme détaillé

Fondamentaux

  • Bases de calcul d'intérêts
  • Conventions de dates
  • Construction des différentes courbes
  • Actualisation, Duration, Convexité

Les dérivés fermes

  • Différences Futures et Forward Rate Agreement (FRA)
  • Swaps de taux
  • Basis et cross currency swaps
  • Asset swaps

TP Excel :

- Pricing d'un swap de couverture

- Hedging d'une obligation avec un swap

- Calculs de sensibilités

Les dérivés optionnels

  • Théorie des options appliquée aux taux
  • Floor et Cap valorisés à partir de Black & Scholes
  • Les sensibilités
  • Les différentes stratégies optionnelles
  • Introduction aux swaptions

TP Excel : Caps et Floors

- Sensibilisation aux paramètres de pricing

- Le cas du collar (tunnel)

Introduction aux produits exotiques

  • Options à barrières
  • Application aux produits structurés



Oscar Relier

Oscar Relier

Oscar a eu un parcours varié en banque d'affaires chez UBS et Deutsche Bank en front office en salle des marchés et financement de projets. Un passage en cabinet de conseil pour financement de PME lui permet d'avoir une approche multi-actifs. Oscar anime par ailleurs des formations sur les problématiques comportementales des acteurs sur les marchés financiers : gestion des émotions avec le MBTI, techniques de vente et prise de parole en public.

Oscar Relier anime également les formations :



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