Investissement et produits dérivés dans les Institutions de Prévoyance et Caisses de Retraite

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10 avril 2018 (Paris centre)
Objectifs de la formation

  • Comprendre le cadre général, les spécificités règlementaires et comptables des Institutions de Prévoyance et Caisses de Retraite

  • Donner une vision claire des contraintes régissant l'utilisation des dérivés, structurés et véhicules d'investissement par les IP et Caisses de Retraite

Programme détaillé

Le Cadre Général

  • Contexte général : enjeux et contraintes
    • Les grandes masses du bilan
    • Les sociétés vie et non-vie, les caisses de retraite
  • Les règles de gestion d'actifs
    • Engagements réglementés et actifs admis en représentation
    • Règle de congruence
    • Ratio de composition et ratio de dispersion

Comprendre le bilan

  • Comptabilisation des actifs relevant de l'article R 332-19
    • Placement relevant de l'article R 332-19
    • Surcote & décote
    • Réserve de capitalisation
    • Dépréciation des actifs
  • Comptabilisation des actifs relevant de l'article R 332-20
    • Placement relevant de l'article R 332-20
    • Dépréciation des actifs : principe général, PDD, PRE
    • Comptabilisation des actifs représentatifs des contrats en Unité de Compte

Etude de cas : analyse de bilans simplifiés d'Institutions de Prévoyance et de Caisses de Retraite

Le compte de résultat

  • Traitements spécifiques (OATi...)
  • Répartition du résultat financier entre le technique et le non technique

Etude de cas : analyse de comptes de résultats d'Institutions de Prévoyance et de Caisses de Retraite

L'importance du hors bilan

  • Limitations de l'utilisation des produits dérivés
    • Notions de produits dérivés
    • Opérations autorisées et conditions d'adossement
    • Conditions portant sur la contrepartie
    • Conditions portant sur le montant

Etude de cas : analyse des possibilités (ou non) d'avoir recours aux produits dérivés et structurés

  • Comptabilisation des produits dérivés
    • Définition du TRE
    • Options et dénouement des stratégies de rendement
    • Dénouement des stratégies d'investissement

TP Excel : application à certains cas particuliers : cap CMS...

Principaux retraitements fiscaux




Thierry Gainon

Thierry Gainon

Thierry a réalisé toute sa carrière dans les marchés financiers où il a été notamment en charge de la structuration sur les marchés de taux et actions. Aujourd'hui responsable du contrôle des risques d'une société de gestion appartenant à  un groupe de prévoyance, il maîtrise les aspects techniques des produits financiers et dispose d'une connaissance étendue de l'offre actuelle, ainsi que du cadre règlementaire de leur utilisation.

Thierry Gainon anime également les formations :



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