Formation : Opérations de capital investissement

Comment réussir son financement en Private Equity

CF117
Corporate Finance

Opérations de capital investissement

Comment réussir son financement en Private Equity

Niveau : Expertise    Durée : 2 jours    Prix : 1980 € HT    8 participants maximum

Intervenant : Laurent Baudino

Fiche séminaire
  Prochaines sessions

  Objectifs de la formation

  • Connaître les montages financiers adaptés en fonction du contexte des opérations

  • Maîtriser la mise en place des financements étape par étape

  • Être vigilant sur les particularités de chaque montage et leur mise en place

  Programme de la formation

Les montages financiers « classiques » par domaine d’activité

  • Le capital risque
  • Le capital développement
  • Le LBO (Leveraged Buy-Out)

L’ajustement de prix

  • Les objectifs de la négociation
  • Paramètres économiques et comptables
  • Paramètres financiers
  • Paramètres opérationnels

Étude de cas : mécanisme d’ajustement de prix lors de l’acquisition de la société «Fleur» indexé sur deux paramètres financier et opérationnel

Les principaux mécanismes utilisés par segment de marché

  • Le capital risque
    • Le «ratchet»
    • Les actions de priorité
    • Les BSPCE

Étude de cas : mise en place du mécanisme de liquidation préférentielle lors de la cession de la société «Fleur»

  • Le capital développement
    • Les obligations convertibles
    • Les ABSA à taux de souscription variable
    • Les BSA

Étude de cas : présentation de l’effet relutif de la conversion d’obligations convertibles au capital de la société «Fleur»

  • Le LBO
    • Clause de earn-out
    • Non conversion des OC
    • Utilisation des BSA

Étude de cas : mise en place d’une clause earn-out lors de l’acquisition de la société «Fleur»

  à propos de l'intervenant

Laurent Baudino

Laurent est Directeur d'Investissement au sein de l'équipe Private Equity de BNP Paribas. Auparavant, il était consultant senior en Transaction Support et Corporate Restructuring chez Ernst & Young. Il a participé à la réalisation de nombreuses due Diligences lors d'opérations de LBO.

Laurent Baudino anime également les séminaires :