• 5 et 6 avril 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation
• 20 et 21 septembre 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation

• Maîtriser les enjeux, les acteurs et les techniques en Private Equity
• Connaître le fonctionnement et les performances des fonds de capital investissement
• Savoir analyser le cycle de vie d’un investissement en Private Equity

Débat introductif : le Private Equity a t-il de l’avenir ?

Le capital-investissement : une classe d’actifs alternatifs

• Entrer au capital des sociétés qui ont besoin de capitaux propres
• Investissement dans des sociétés non cotées en bourse (PE)
• Le phasage de l’investissement et du cycle de vie de l’entreprise

Étude de cas : analyse d’opérations récentes de Private Equity

Les domaines d’activité du capital investissement

• Le capital risque
• Le capital développement
• Le LBO

Les véhicules d’investissement du Private Equity : FCPR / FCPI / FIP

• Les aspects juridiques
• Les caractéristiques fiscales
• Les modes de gestion et d’appel de fonds

Étude de cas : analyse de prospectus de fonds de Private Equity

Structuration de l’investissement

• Cycle de vie d’un investissement
  • Acquisition
  • Term Sheet
    • Due Diligence et analyse de risque
    • Critères d’investissement
    • Le pacte d’actionnaire

Étude de cas : les différents impacts de la valorisation initiale et les ajustements possibles

• Suivi de la participation
• Cession de la ligne
  • Montages financiers
  • Instruments financiers (AO, OC, BSA)

Étude de cas : quelles solutions pour financer des opérations de capital risque, capital investissement et LBO ?

La mesure de l’investissement

• Mesure de la performance d’un fonds : MOL et TRI
• Cycle de vie d’un fonds de Private Equity

Étude de cas : Calcul de la performance d’un fonds

Laurent Baudino

Laurent est Directeur d'Investissement au sein de l'équipe Private Equity de BNP Paribas. Auparavant, il était consultant senior en Transaction Support et Corporate Restructuring chez Ernst & Young. Il a participé à la réalisation de nombreuses due Diligences lors d'opérations de LBO.

Laurent Baudino anime également les séminaires :

• CF117 - Opérations de capital investissement
• CF118 - Mener une Due Diligence en Private Equity
• CF119 - Financement par LBO en Private Equity
• CF120 - Management Package et partage de valeurs
• CFI-14 - Fondamentaux du LBO
• CFI-15 - Management package