Formation : Analyse économique : indicateurs et prévisions

Sources d’information des marchés et réalité des impacts

ANA89
Analyse

Analyse économique : indicateurs et prévisions

Sources d’information des marchés et réalité des impacts

Niveau : Maîtrise    Durée : 2 jours    Prix : 1680 € HT    8 participants maximum

Intervenant : Christine Turpaud

Fiche séminaire
  Prochaines sessions

  Objectifs de la formation

  • Comprendre la pertinence des indicateurs en maîtrisant leur construction

  • Savoir discriminer l’importance des principaux indicateurs économiques

  • Apprendre à se construire sa propre opinion

  Programme de la formation

Débat d’introduction : Les États-Unis donnent-ils encore le ton ?

A quoi servent les indicateurs ?

  • Volatilité, rôle des anticipations et formation du consensus dans les marchés

Maîtriser les principaux indicateurs, construction et interprétation par les marchés

  • PIB nominal / réel et la croissance
    • Consommation des ménages vs. investissement des entreprises
    • Impact des dépenses gouvernementales
    • Impact des exportations et des importations
  • Cycles économiques et inflation
    • Inflation par la demande / par les coûts

Étude de cas : analyse des scénarios d’inflation par la demande / par les coûts aux États-Unis

  • Le rôle des anticipations
  • La courbe de Philipps à court terme et à long terme

Étude de cas : analyse statistique du chômage et inflation aux USA

  • Comparaison des enquêtes entreprises « non-farm payrolls » et individuelles
  • Les agrégats monétaires BCE et Fed : pertinence pour l’investisseur
  • L’indice des prix à la consommation
    • Indice core-CPI : évolution et pertinence pour l’investisseur
    • Inflation des prix à la consommation aux USA et PER pour (l’indice S&P)
  • L’opinion des décideurs : indices ISM (US), PMI (Euro), Tankan (Japon), IFO et ZEW (ALL)
  • La situation des ménages et la confiance des consommateurs

Comment mesurer les cycles économiques ?

  • Analyse « RECREC » appliquée à l’indice de la production industrielle
  • Outil de prévisions conjoncturelles : la méthode « ARRM »
  • La grille SIA (Statistical Indicators Associates)

Étude de cas : analyse des indices de diffusion suivis par les marchés

TP Excel : exemple de calcul simple d’un indice composite

- Interprétation des variations

- Filtrer les faux signaux

- Règles et détention des signaux : approche empirique / approche probabiliste

Dans la salle de marchés…

  • Tableau de bord des indicateurs économiques les plus pertinents

Étude de cas : analyse de l’incidence de la production industrielle et le taux d’utilisation des capacités

  à propos de l'intervenant

Christine Turpaud

Christine a 20 ans d’expérience en BFI, dont 10 ans en tant qu’analyste «fixed income» et 5 ans de Middle Office financements structurés. Elle a créé une société de valorisation de portefeuilles obligataires et de contrôle des transactions. Elle est responsable pour Bärchen de la préparation aux certifications professionnelles.

Christine Turpaud anime également les séminaires :