• 27 et 28 mai 2013 à Paris centre    s'inscrire à la formation
• 7 et 8 octobre 2013 à Paris centre    s'inscrire à la formation

• Maîtriser les mécanismes des dérivés fermes et conditionnels
• Comprendre les utilisations des dérivés
• Connaître les paramètres de prix et les risques associés à l’utilisation de dérivés

Les marchés de dérivés

• Marchés organisés et OTC
• Marchés : taux, action, change, crédit, commodities

Les dérivés fermes
Qu’est-ce qu’un dérivé ferme ?

• Forwards et Futures : principes et utilisations selon les marchés
• Le change à terme

TP Excel : calcul de couverture par Futures / change à terme

Les Futures sur actions et indices

• Paramètres définissant le prix d’un Future
• Utilisation d’un Future
  • Spéculation
  • Couverture

Le monde des Swaps

• IR Swaps : mécanisme, exemples d’utilisation

TP Excel : comment fabriquer un prêt à taux fixe ?

• Les variantes : Cross Currency Swaps et Swaps Cambistes

Dérivés de crédit

• CDS : principe et utilisation du produit le plus usité
• Analyse de confirmation d’une transaction CDS
• Indice iTraxx : à quoi sert-il ?
• Question d’actualité : vers un marché organisé de CDS ?

Les dérivés optionnels
Les options sur actions : Call / Put

• Comment ça marche ?
• Une logique d’assurance
• Paramètres de prix et sensibilités : mesurer le risque
• Utilisation : couverture / effet de levier
• Stratégies optionnelles : spread / straddle / collar

TP Excel : se couvrir par option.La recherche du meilleur coût

Options de taux : Floor et Cap

• Comment ça marche ?
• Aborder les Collars et Swaptions

TP Excel :

- Couverture de dette par option de taux

- Couverture de dette par option de change

• Put, call et options exotiques
• Risque et options de change

Les dérivés : brique élémentaire des produits structurés

Alain Bouijoux

Head of sales à Londres et Paris sur un desk de dérivés de change et de taux, Alain a évolué plus de 10 ans dans les marchés. Il a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices. Aujourd’hui, il met cette expérience à votre disposition pour répondre à toutes vos interrogations sur les marchés et leurs acteurs.

Alain Bouijoux anime également les séminaires :

• ENV01 - Comprendre les marchés financiers
• ENV02 - L’essentiel des marchés financiers
• ENV08 - Comprendre le fonctionnement d’une BFI
• CPL67 - Starter 2 : les fondamentaux financiers et règlementaires
• VEC146 - Préparer et animer une formation avec succès
• STI41 - Comprendre les marchés financiers
• PAR1 - La Banque et son environnement
• PAR4 - Comprendre les marchés financiers
• SUP109 - Produits dérivés 1 : mécanismes et utilisations