• 21 et 22 octobre 2010 à Paris centre    s'inscrire à la formation

• Connaître l’environnement et les acteurs du secteur des services titres

• Comprendre le rôle, les services offerts et l’organisation des fournisseurs de services titres

• Appréhender l’importance de la gestion des risques pour le fournisseur et son client

Débat d’introduction :
Spécialisation, modélisation et risque.
Quelle mutation pour les acteurs Securities Services ?

Les acteurs du métier titres

• Les fournisseurs de services titres : principaux acteurs de la place
• Les clients : institutionnels, fonds de pension, société de gestion,etc
• Autorités de régulations et de contrôles : AMF, Commission Bancaire, Comité de Bâle 2
• Relation avec les Banques Centrales
• Relation avec les dépositaires centraux et les chambres de compensation européennes

TP : Construire le circuit de traitement des titres

Offre en gestion administrative des titres

• La compensation et le Règlement-Livraison
• La conservation de titres
• Service de depositary banque (fonction dépositaire)
• Service aux émetteurs

Offre de service au fonds

• Sous-traitance de brokers-dealers et sociétés de gestion
• L’administration et l’hébergement des fonds
• Gestion de l’actif et passif
• Calcul et reporting de performance
• Sous-traitance de Middle Office

Offre de service connexes

• Gestion de trésorerie
• Solutions de change
• Prêt / Emprunt de titres
• Financement de crédit
• Service dette
• Titrisation et financement structurés

TP : Analyse des interactions au quotidien d’un prestataire de Securities Services avec son client

Les systèmes de Règlement-Livraison de titres internationaux

• Règlement-Livraison national : Eses (principes et fonctionnement)
• Clearing internationaux (Euroclear, Clearstream)

Moyens de paiement : Target 2

Gestion des risques et compliance au sein de l’activité titres

• Risque de crédit
• Risque de marché
• Risque opérationnel
• Compliance

TP : Contrôle dépositaire et analyse des risques en fonction des activités des Securities Services

Les perspectives et enjeux du secteur

• Concentration ou disparition ?
• Les enjeux à venir des systèmes d’information
• La responsabilité des Securities Services

Nasser Abdelhafid

Après 13 ans d’expérience au sein de Back et Middle Office, Nasser est aujourd’hui en charge d’une équipe de contrôleur de risque de crédit au sein du groupe BNP Paribas. Il est aussi spécialisé en finance islamique et vous fera partager ses compétences dans ce nouveau secteur.

Nasser Abdelhafid anime également les séminaires :

• TEC-62 - Finance islamique : mode d’emploi