• 24 et 25 juin 2013 à Paris centre    s'inscrire à la formation
• 5 et 6 décembre 2013 à Paris centre    s'inscrire à la formation

• Comprendre la définition du risque de marché et les méthodes de mesure
• Savoir calculer les VaR sur plusieurs positions
• Maîtriser la mise en oeuvre d’un calcul de VaR, ses difficultés et ses limites

Définition et contexte règlementaire

• Les trois grands modèles de VaR
  • Linéaire
  • Monte Carlo
  • Historique

TP Excel : implémentation d’une VaR historique et Monte Carlo sur un portefeuille de deux actions

TP Excel : implémentation d’une VaR linéaire sur une option avec risque de véga

Le traitement de l’optionalité dans la VaR

TP Excel : implémentation d’une VaR Monte Carlo sur une option et sa couverture.
Quels sont les risques prépondérants ?

Panorama des facteurs de risque sur les différents marchés financiers

• Validation d’un modèle de VaR
• Stabilité Vs réactivité du modèle

TP Excel

- Implémentation d’un Backtesting

- Estimation / simulation des données de marché

- Panorama des problèmes des systèmes d’information

Damien Jacomy

Diplômé de l’Ensae, Damien est actuellement ingénieur chercheur chez EDF dans le domaine des risques de marché. Il a auparavant été responsable des modèles de risque de marché puis de contrepartie dans une banque d’investissements française et a travaillé en conseil interne en méthodologie statistique pour une banque de détail, principalement dans le domaine du scoring.

Damien Jacomy anime également les séminaires :

• RIS54 - Sélection de clientèle par scoring
• SUP116 - Sélection de clientèle par scoring
• SUP117 - Mesure et gestion du risque de marché