Formation : Analyse Actions

Les 4 outils indispensables pour optimiser sa gestion actions

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Analyse

Analyse Actions

Les 4 outils indispensables pour optimiser sa gestion actions

Niveau : Maîtrise    Durée : 2 jours    Prix : 1680 € HT    8 participants maximum

Intervenants : Arnaud Saint-Clair

En poste chez Oddo & Cie depuis 2005, Arnaud a travaillé en Equity Research, comme responsable du secteur Immobilier, ainsi qu’en Corporate Finance où il s’est spécialisé en ingénierie boursière. Il vous apporte sa connaissance de l’analyse financière et de ses applications dans les métiers de la banque d’investissement. Arnaud est maître de conférences à Sciences Po Paris.

    , Anthony Cros

    Anthony a travaillé en tant qu’analyste action chez Barclays à Londres. Il est aujourd’hui gérant indépendant. Cette double expertise lui permet de vous faire profiter d’un point de vue global sur les techniques de gestion et d’intervention sur les marchés financiers.

    Anthony Cros anime également les séminaires :

    Fiche séminaire
      Prochaines sessions

      Objectifs de la formation

    • Maîtriser les différentes étapes d’une analyse financière et les ressorts de la création de valeur

    • Comprendre les principales techniques de valorisation des actions

    • Donner sens à la recommandation d’investissement et l’objectif de cours

      Programme de la formation

    1.Des fondamentaux stratégiques et financiers…

    • Positionnement sur le secteur et dans le cycle économique
      • Compréhension du business model
      • Forces de Porter, SWOT
    • Conditions et mesures de la création de valeur
      • Effet de levier : rentabilité économique, rentabilité financière
      • Coût du capital, théorèmes de Modigliani Miller

    2.… aux travaux d’évaluation…

    • Méthode intrinsèque : l’actualisation des flux de trésorerie
      • Trois outils : MEDAF, free cash flow, Gordon Shapiro
      • TP Excel : construction d’un modèle DCF, sensibilités
    • Autres méthodes de valorisation et pièges à éviter
      • Approches analogiques : multiples, rendements
      • Critères patrimoniaux : ANC, ANR

    Étude de cas : revue des outils et mise en pratique à l’aide de notes de recherche

    3.… sans oublier l’analyse graphique…

    • Chartisme
      • Tracés de base, chandeliers japonais
      • Configurations de retournement, configurations de continuation
    • Indicateurs techniques
      • Indicateurs de tendance
      • Indicateurs non orientés

    Étude de cas : analyse des principales figures sur des cours de bourse

    4.… et comportementale

    • Interactions sociales
      • Panurgisme, agrégation des influences
      • Prévisibilité des cours, anomalies de marché
    • Raisonnements individuels
      • Traitement de l’information, perception du risque, diversification
      • Interférence des émotions, stratégies comportementales

    Étude de cas : mise en application dans le but d’aboutir à une recommandation

      à propos des intervenants

    Arnaud Saint-Clair

    En poste chez Oddo & Cie depuis 2005, Arnaud a travaillé en Equity Research, comme responsable du secteur Immobilier, ainsi qu’en Corporate Finance où il s’est spécialisé en ingénierie boursière. Il vous apporte sa connaissance de l’analyse financière et de ses applications dans les métiers de la banque d’investissement. Arnaud est maître de conférences à Sciences Po Paris.

      Anthony Cros

      Anthony a travaillé en tant qu’analyste action chez Barclays à Londres. Il est aujourd’hui gérant indépendant. Cette double expertise lui permet de vous faire profiter d’un point de vue global sur les techniques de gestion et d’intervention sur les marchés financiers.

      Anthony Cros anime également les séminaires :