Formation : Structurés de taux : montages et utilisations

Construire et évaluer les principaux structurés

PRO25
Produits Financiers / Taux

Structurés de taux : montages et utilisations

Construire et évaluer les principaux structurés

Niveau : Expertise    Durée : 2 jours    Prix : 1980 € HT    8 participants maximum

Intervenant : Thierry Gainon

Fiche séminaire
  Prochaines sessions

  Objectifs de la formation
  • Maîtriser le marché, les acteurs et leurs motivations
  • Comprendre la façon dont sont conçus les principaux structurés dans le marché à la date du séminaire et savoir calculer leur prix
  • Connaître les risques des structurés
  Programme de la formation

Comment construit-on un structuré ?

  • Les différents types de structurés
  • Prix théorique et coût de couverture
  • Les aspects de sensibilité
  • Le marché secondaire

Les sous-jacents

  • Taux courts et longs, obligations, inflation
  • Mécanismes des CMS : une introduction à la convexité

Options de 1ère génération

  • Caps et Floors
  • Options binaires et range

Les produits «callables»

  • Le principe de vendre de la convexité
  • Le cas des «Vol bonds»

Structurés de seconde génération

  • Une introduction au «path dependent»
  • Comment identifier un produit «path dependent»
  • Principes généraux de Monte Carlo et «LMM»
  • Focus sur les «Tarns», «Snow ball»
  • Focus sur les produits auto callable

TP Excel :

- Analyse de structurés de 1ère et 2ème générations

- Étude des produits les plus adaptés aux conditions de marché

La demande

  • Besoins et contraintes selon les segments de clientèle et l’horizon d’investissement

TP Excel : Concevoir un produit structuré en fonction des besoins de vos clients

L’offre

  • Typologie des principaux produits répondant aux critères de la demande

TP Excel : Analyse des structurés en fonction des conditions de marché

Le contexte de marché

  • Influence de la courbe de taux (pente, niveaux)
  • Influence de la volatilité
  • Autres facteurs à ne pas oublier…
  à propos de l'intervenant

Thierry Gainon

Thierry a réalisé toute sa carrière dans les marchés financiers où il a été en charge de structuration sur les marchés de taux et actions. Aujourd’hui responsable des risques pour une institution de prévoyance, il maîtrise les aspects techniques des structurés et dispose d’une connaissance étendue de l’offre actuelle.

Thierry Gainon anime également les séminaires :