Formation : Les produits dérivés de taux

Mécanismes et pricing des dérivés fermes et optionnels

PRO21
Produits Financiers / Taux

Les produits dérivés de taux

Mécanismes et pricing des dérivés fermes et optionnels

Niveau : Maîtrise    Durée : 2 jours    Prix : 1680 € HT    8 participants maximum

Intervenant : Oscar Relier

Fiche séminaire
  Prochaines sessions

  Objectifs de la formation
  • Comprendre le fonctionnement des marchés dérivés de taux
  • Maîtriser les mécanismes et les principales utilisations des swaps et des options de taux
  • Aborder le pricing des IRS et des Caps / Floors
  Programme de la formation

Fondamentaux

  • Bases de calcul d’intérêts
  • Conventions de dates
  • Construction des différentes courbes
  • Actualisation, Duration, Convexité

Les dérivés fermes

  • Différences Futures et Forward Rate Agreement (FRA)
  • Swaps de taux
  • Basis et cross currency swaps
  • Asset swaps

TP Excel :

- Pricing d’un swap de couverture

- Hedging d’une obligation avec un swap

- Calculs de sensibilités

Les dérivés optionnels

  • Théorie des options appliquée aux taux
  • Floor et Cap valorisés à partir de Black & Scholes
  • Les sensibilités
  • Les différentes stratégies optionnelles
  • Introduction aux swaptions

TP Excel : Caps et Floors

- Sensibilisation aux paramètres de pricing

- Le cas du collar (tunnel)

Introduction aux produits exotiques

  • Options à barrières
  • Application aux produits structurés
  à propos de l'intervenant

Oscar Relier

Oscar a travaillé en corporate finance et en salle des marchés pour SBC Warburg, UBS et Deutsche Bank. Il maîtrise avec précision le mécanisme, l'utilisation et le pricing des dérivés. Également formé aux techniques comportementales, il conçoit et anime des formations de présentation en public et sur les problématiques de communication et de management.

Oscar Relier anime également les séminaires :