• 14 juin 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation
• 15 novembre 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation

• Comprendre les objectifs du passage à Bâle 3
• Appréhender les évolutions règlementaires de Bâle 3
• Analyser les impacts structurels pour les banques

Introduction : Les raisons et les objectifs du passage à Bâle 3

• Tirer les leçons de la crise bancaire de 2008-2009
• Renforcer la résilience et la stabilité du système financier
• Limiter l’aléa moral et l’intervention de l’Etat
• Etat d’avancement de la convergence vers Bâle 3 et calendrier de mise en oeuvre

Contenu des évolutions incluses dans Bâle 3

• Augmentation quantitative des fonds propres affectés aux risques de marché
  • VaR stressée
  • Incremental Risk Capital
  • Back testing renforcé
• Renforcement qualitatif des fonds propres des banques
  • Durcissement des règles d’exigibilité des fonds propres exigibles
• Limitation de l’arbitrage règlementaire grâce au ratio de sécurité sur le «leverage» de la banque et à l’encadrement de la titrisation
• Des fonds propres plus stables, moins procycliques
• L’apparition de ratios internationaux de liquidité :
  • Liquidity Coverage Ratio
  • Net Stable Funding Ratio
• Un encadrement du bilan indépendant des mesures de risque : le ratio de leverage

Étude de cas : Mesurer les impacts de Bâle 3 pour la banque et son bilan

Les impacts structurels de Bâle 3

• Pénalisation de la prise de risque pour compte propre dans les banques
• Des mesures de risque de marché et de liquidité durablement «stressées»
• Meilleure prise en compte des risques de contrepartie dans le monde post-Lehman
• Des marchés plus consommateurs de liquidité et de capitaux propres
• Les réorganisations structurelles des marchés :
  • Hedge funds
  • Chambres de compensation
  • Repositionnement des marchés OTC
• Vivre avec le risque systémique

Étude de cas : Comprendre la mesure de risque de marché et de liquidité

- Analyse des fonds propres

- Analyse des ratios internationaux de liquidité

Benoît Cougnaud

Benoit est président de la société Azerrisk, où il y réalise avec son équipe des missions de conseils sur des sujets de mesure et gestion des risques financiers. Il intervient pour des banques et des entreprises de taille conséquente. Son parcours professionnel l’a amené à exercer des fonctions d’inspecteur chez Exane, de risk manager et de spécialiste en modélisation des risques de marché et de crédit au sein de la Commission Bancaire.

Benoît Cougnaud anime également les séminaires :

• RIS603 - La gestion d’actifs face aux grandes réformes en 2012
• CPL56 - Les impacts du passage à Bâle 3
• CPL58 - La gestion d’actifs face aux grandes réformes en 2012