• 4 et 5 juin 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation
• 11 et 12 octobre 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation

• Identifier les principales techniques de montage d’opérations

• Apprendre à déterminer la capacité d’endettement d’un projet

• S’initier aux bases de la modélisation de projet

• Analyser les principaux risques et connaître les instruments de couverture

• Se familiariser avec les PPP

Comment situer le financement de projet par rapport aux produits de Corporate Finance ou de financements d’actifs.
Les grandes tendances actuelles du marché
Avec trois études de cas :
Introduction aux principaux montages :

- B.O.T.

- B.O.O.T.

- Design Build Operate (D.B.O.), Partenariats Publics Privés

Les principaux acteurs sur le marché et leur rôle dans la gestion du risque

Illustration avec le projet Nam Theun au Laos.

• Sponsors industriels (actionnaires de la société de projet)
• État
• Fournisseurs d’équipements
• Sociétés d’ingénierie
• Offtaker
• Société d’entretien et de maintenance (O&M)

Étude de cas : analyse d’une centrale électrique photovoltaïque avec EDF Energies Nouvelles

Les différents bailleurs de fonds

• Banques commerciales (financement avec ou sans recours, garanties, processus de syndication et underwriting)
• Banques multilatérales

Comment analyser le risque ?

L’approche des banques et la méthodologie des agences de notation

Étude de cas : analyse d’un projet noté par Moody’s

• Mise en pratique d’une modélisation de projet
• Calcul des principaux ratios et de la capacité d’endettement du projet

Étude de cas

• Le rôle des assureurs crédit Export (Coface et autres) : présentation des principaux termes d’intervention et de couverture de la Coface
• Le développement des Partenariats Publics Privés (PPP)

Étude de cas : Illustration avec le projet Eiffage du Centre Hospitalier Régional (CHR) d’Evry

Sylvaine Chubert

Sylvaine a 20 ans d’expérience au sein de grands groupes bancaires (ING, Rabobank, BNP Paribas) où elle a exercé des fonctions commerciales puis de gestion des risques sur des financements Corporate, Trade Finance puis de Financement de Projets immobiliers. Depuis plus de 10 ans, elle est également professeur invitée à l’université de Paris Dauphine où elle enseigne les financements structurés. Aujourd'hui, elle intervient en tant que formatrice et consultante auprès de banques et grandes entreprises exportatrices et du secteur immobilier.

Sylvaine Chubert anime également les séminaires :

• ENV06 - Microfinance et «social business»
• IMM100 - Techniques avancées d’analyse et de modélisation d’actifs immobiliers
• IMM99 - Les financements immobiliers structurés
• CF114 - Les Financements structurés