• 25 mai 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation
• 26 octobre 2012 à Paris centre    s'inscrire à la formation

• Comprendre la finance islamique : fondements et spécificités
• Maîtriser les principaux produits d’investissement islamiques et leurs intérêts
• Cerner les enjeux de la finance islamique et les perspectives de développement

Les fondements de la finance islamique

• Interdiction de l’intérêt «Riba»
• Interdiction du «Gharar»
• Les autres formes d’interdictions

Les instruments financiers islamiques : mécanismes, utilisation et structure du marché

• Les instruments participatifs : Mudaraba ; Mudaraba 2 tiers ; Musharaka
• Les instruments de financement : Murabaha ; Ijara ; Salam ; Istisna’a
• Les marchés de capitaux islamiques et les opérations de couverture (hedging)
  • L’accord-cadre Tahawwut – ISDA / IIFM
  • Swaps de taux bénéficiaires et swaps de devises
  • Wa’ad
  • Le trading action
• Les produits structurés et de trésorerie conformes à la Sharia
  • Constant Portfolio Protection Insurance (CPPI) conforme à la Sharia
  • Le Commodity Murabaha
  • Wakala
• Le financement du commerce international (trade financing)

Les Sukuks : un instrument de dette en pleine expansion

Gestion d’actifs et Islamic Securities Services

• Les fonds islamiques (fonds d’actions, fonds immobiliers, hedge funds et private equity)

TP : analyse d’un prospectus d’un fonds d’actions compatible à la Sharia

• Méthodes de filtrages pour la sélection des titres et techniques de réplication de la vente à découvert conforme à la Sharia

TP : démonstration d’un outil de screening qualitatif et quantitatif

• Islamic Securities et Fund Servicing :
  • Les principaux acteurs mondiaux
  • Les services titres conformes à la Sharia (financement, conservation, compensation, agent de transfert, prime brokerage)
  • Conformité, conservation et administration de fonds
  • Processus de purification des revenus et gestion de la Zakat
  • Services de reporting de conformité

TP : analyse d’une plateforme de gestion d’actifs conforme à la Sharia (Luxembourg)

Réalité de l’industrie financière islamique

• Acteurs dans le monde et en France
• Chiffres clés, marchés domestiques et extérieurs
• Le rôle du Sharia’a Board

Les défis des institutions financières islamiques

• Régulation, agence de notation, Sharia compliance et standardisation
• La constitution d’un marché monétaire islamique
• Gestion des risques financiers (réputation, liquidité, crédit, marché, opérationnels)
• La finance islamique et l’investissement socialement responsable
• Finance islamique et microfinance
• Assurance Takaful : différences entre assurance conventionnelle et assurance islamique Takaful

Nasser Abdelhafid

Après 15 ans d‘expérience en finance internationale, Nasser est aujourd’hui Risk Manager au sein du groupe BNP Paribas. Spécialisé par ailleurs en finance islamique (Islamic Structured Finance, Islamic Securities Services et Fund Servicing), Nasser vous fera partager ses compétences dans ce secteur innovant et en développement en France et dans le monde.

Nasser Abdelhafid anime également les séminaires :

• BAO73 - Securities Services : mode d’emploi