Formation : L’essentiel des marchés financiers

Instruments cash, dérivés et risques associés

ENV02
Environnement Financier

L’essentiel des marchés financiers

Instruments cash, dérivés et risques associés

Niveau : Maîtrise    Durée : 3 jours    Prix : 2520 € HT    8 participants maximum

Intervenants : Alain Bouijoux

Head of sales à Londres et Paris sur un desk de dérivés de change et de taux, Alain a évolué plus de 10 ans dans les marchés. Il a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices. Aujourd’hui, il met cette expérience à votre disposition pour répondre à toutes vos interrogations sur les marchés et leurs acteurs.

Alain Bouijoux anime également les séminaires :

, Oscar Relier

Oscar a travaillé en corporate finance et en salle des marchés pour SBC Warburg, UBS et Deutsche Bank. Il maîtrise avec précision le mécanisme, l'utilisation et le pricing des dérivés. Également formé aux techniques comportementales, il conçoit et anime des formations de présentation en public et sur les problématiques de communication et de management.

Oscar Relier anime également les séminaires :

, Christine Turpaud

Christine a 20 ans d’expérience en BFI, dont 10 ans en tant qu’analyste «fixed income» et 5 ans de Middle Office financements structurés. Elle a créé une société de valorisation de portefeuilles obligataires et de contrôle des transactions. Elle est responsable pour Bärchen de la préparation aux certifications professionnelles.

Christine Turpaud anime également les séminaires :

Fiche séminaire
  Prochaines sessions

  Objectifs de la formation
  • Connaître le rôle des marchés financiers dans l’économie et le fonctionnement des produits cash
  • Maîtriser les mécanismes des dérivés fermes et optionnels
  • Aborder la définition «mesure et gestion» des différents risques : actions, taux et change
  Programme de la formation

A quoi servent les marchés ?

  • Les fonctions des marchés financiers
  • Les marchés cash et dérivés : actions, taux, changes, crédit

Les acteurs des marchés financiers

  • Motivations et inter-relations : Etat, entreprises, particuliers, banques, sociétés de gestion…
  • Rôles et actions des banques d’investissement

Étude de cas : construction d’un bilan bancaire simplifié

  • Organismes régulateurs : AMF, ACP, BCE

Les produits cash : comment ça marche ?

  • Actions
  • Produits monétaires et obligataires

Étude de cas : pourquoi le prix des obligations baisse quand les taux montent ?

  • Produits de change

Qu’est-ce qu’un dérivé ferme ?

  • Forwards et Futures : principe et utilisations selon les marchés
  • Le change à terme

TP Excel : calcul de couverture par Futures / change à terme

Le monde des Swaps

  • IR Swaps : mécanisme, exemples d’utilisation

Étude de cas : comment fabriquer un prêt à taux fixe ?

Les dérivés optionnels

Sous - jacent Action

  • Les options sur actions : Call / Put
  • Paramètres de prix et sensibilités : mesurer le risque
  • Utilisation : couverture / effet de levier

Sous - jacent Taux / Change

  • Adaptation au monde des taux et du change
  • Quelles stratégies de couverture ou de prise de risque?

Sous - jacent Crédit

  • Qu’est ce qu’un CDS ?
  • Utilisations et risques

Étude de cas : analyser les stratégies optionnelles

Les sources de risque

  • Risque de change
  • Risque de variation des prix des obligations
  • Risque de variation des prix des actions
  • Risque de variation des prix des matières premières
  • Volatilité des prix des matières premières
  • Contrats à terme et futurs
  • Risque de livraison/risque de liquidité

Pratiques de couverture

  • Couverture des risques linéaires
  • Couverture des risques non linéaires

Chaque point traité fera l’objet d’une illustration pratique sous forme d’exercices

  à propos des intervenants

Alain Bouijoux

Head of sales à Londres et Paris sur un desk de dérivés de change et de taux, Alain a évolué plus de 10 ans dans les marchés. Il a fait face aux besoins de ses clients comme aux exigences des traders et aux obligations de gestion des Back et Middle Offices. Aujourd’hui, il met cette expérience à votre disposition pour répondre à toutes vos interrogations sur les marchés et leurs acteurs.

Alain Bouijoux anime également les séminaires :

Oscar Relier

Oscar a travaillé en corporate finance et en salle des marchés pour SBC Warburg, UBS et Deutsche Bank. Il maîtrise avec précision le mécanisme, l'utilisation et le pricing des dérivés. Également formé aux techniques comportementales, il conçoit et anime des formations de présentation en public et sur les problématiques de communication et de management.

Oscar Relier anime également les séminaires :

Christine Turpaud

Christine a 20 ans d’expérience en BFI, dont 10 ans en tant qu’analyste «fixed income» et 5 ans de Middle Office financements structurés. Elle a créé une société de valorisation de portefeuilles obligataires et de contrôle des transactions. Elle est responsable pour Bärchen de la préparation aux certifications professionnelles.

Christine Turpaud anime également les séminaires :